บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
CRC กำไร Q4/67 โตแรง! ASPS คาดการณ์ Outperform ปรับราคาเป้าหมายเป็น 41 บาท
P/E 16.38 YIELD 3.17 ราคา 18.90 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: คาดการณ์กำไร CRC Q4/67 เติบโต
บล.เอเซียพลัส (ASPS) คาดการณ์ผลกำไรสุทธิของ CRC ในไตรมาส 4/2567 จะอยู่ที่ 2.9 พันล้านบาท (+36% QoQ, -8% YoY) โดยมีกำไรปกติอยู่ที่ 2.9 พันล้านบาท (+64% QoQ, -1% YoY) การเติบโต QoQ ได้แรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาล ในขณะที่การลดลง YoY เป็นผลมาจาก SSSG ที่ชะลอตัวและมาร์จิ้นที่ลดลง
รายละเอียดประมาณการ: ปรับลดประมาณการกำไรปี 2568
ASPS ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ลง 7% จากเดิม เหลือ 9.7 พันล้านบาท (+9% YoY) สะท้อนแนวโน้ม SSSG ที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม อย่างไรก็ตาม หากกำไรงวด 4Q67 เป็นไปตามคาด จะส่งผลให้กำไรสุทธิรวมทั้งปี 2567 มี upside ราว 2% จากประมาณการเดิม
เหตุผลและกลยุทธ์: คงคำแนะนำ Outperform
ถึงแม้จะมีการปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 บล.เอเซียพลัสยังคงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ CRC โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 41.00 บาท (อิง PER 25.6 เท่า, -0.5 S.D จากค่าเฉลี่ย 3 ปีก่อน) จากเดิม 44.50 บาท เหตุผลหลักคือ 1) กำไรงวด 4Q67 ที่คาดว่าจะเติบโต QoQ และกลับมาเติบโต YoY ได้อีกครั้งใน 1Q68, 2) ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายด้วย PER เพียง 21.2 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 3 ปีก่อนที่ 30.4 เท่า