บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
ILINK กางแผน 5 ปี รับคลื่น AI & Cloud First ปรับเป้าดันกำไรยืน 9%
P/E YIELD ราคา (%)
ภาพของบริษัทกำลังเปลี่ยนไปอย่างน่าสนใจ จากเดิมที่เรามองว่าเป็นหุ้น Trading ซื้อมาขายไป วันนี้ผู้บริหารกำลังส่งสัญญาณชัดเจนถึงการเป็น "หุ้น Growth ที่มีความมั่นคงสูง" ซึ่งน่าจะถูกใจสายปันผลที่ชอบความสม่ำเสมอครับ
นี่คือสรุปประเด็นสำคัญที่ผมเก็บตกมาได้จากห้องประชุม:
1. สตอรี่ใหม่: ไม่ใช่แค่ขายสาย แต่คือ "กระดูกสันหลังของ AI", จุดเปลี่ยนสำคัญคือการที่รัฐบาลประกาศนโยบาย Cloud First และการตบเท้าเข้ามาลงทุน Data Center ของยักษ์ใหญ่อย่าง Google และ Microsoft สิ่งนี้สร้าง "แรงกระแทก" มหาศาลต่อ Sector อสังหาฯ และองค์กรเดิมๆ
- The Replacement Cycle: ตึก โรงแรม หรือคอนโดที่ยังใช้สายยุคเก่า (Cat5e/Cat6) กำลังจะตกรุ่นเพราะรองรับ Speed ของ AI ไม่ไหว ทำให้เกิดไฟล์ทบังคับต้อง "รื้อระบบ" เปลี่ยนใหม่ทันที นี่คือเค้กก้อนใหม่ที่ใหญ่มาก,
2. อาวุธหนัก: 3 สินค้าที่จะมาเปลี่ยนเกม ผู้บริหารมั่นใจมากกับสินค้ากลุ่มใหม่ 9 ตัว โดยเฉพาะ 3 ตัวท็อปที่ออกแบบมาแก้ Pain Point ตลาด: Double Q Series: สาย Fiber ยุคใหม่ ลดการสูญเสียข้อมูล (Loss) ตอบโจทย์ Data Center โดยตรง - Super S Series: สาย Cat6A รุ่นใหม่ เล็กแต่แรง (10GB) ประหยัดต้นทุนและติดตั้งง่าย
SFP (ตัวเชื่อมมหัศจรรย์): อุปกรณ์เชื่อมต่อที่คุยได้กับทุกค่าย แก้ปัญหาสินค้าขาดตลาดและระบบไม่เข้ากัน- เกร็ดน่าสนใจ: ขนาด NVIDIA ยังเลือกใช้สาย 200G ของ ILINK ซึ่งเป็นการการันตีคุณภาพระดับโลก
3. การเงิน: เน้น "คุณภาพกำไร" ที่ 9% (Key for Dividend Investors) สิ่งที่ผมชอบที่สุดในแผนนี้คือการ "ล็อกเป้ากำไรสุทธิ" (Net Profit Margin)
- Distribution & Telecom: ตั้งเป้ากำไรสุทธิยืนพื้น 9% ตลอด 5 ปี เพื่อสร้างกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้
- Engineering: ปี 69-70 รายได้จะกระโดดจากงานใหญ่ (ลุ้นงานเคเบิลใต้น้ำเกาะสมุย/กฟผ.) แต่หลังจากนั้นจะลดสเกลลงเพื่อเน้นรับเฉพาะงานยากที่ทำกำไรสูงระดับ 9% เช่นกัน,
เป้าหมายรวม: รายได้คาดว่าจะแตะ 7,830 ล้านบาท ในปี 2573 (เติบโตเฉลี่ย 7.4% ต่อปี)
ILINK กำลังลบจุดอ่อนเรื่องกำไรผันผวนด้วยการคุม Margin ให้เสถียรที่ 9% ซึ่งดีต่อหุ้นปันผลมาก ในขณะเดียวกันก็มี Upside จากเทรนด์ AI Data Center ที่เป็น Mega Trend ของจริง ใครที่หาหุ้นพื้นฐานแกร่งที่มีสตอรี่การเติบโตชัดเจน ตัวนี้ควรอยู่ใน Watchlist ครับ