บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ธนาคารทหารไทยธนชาต เผยผลประกอบการปี 2568 กำไรสุทธิ 20,639 ล้านบาท แม้เจอแรงกดดันจากดอกเบี้ย แต่ยังบริหารจัดการได้ดี

ไฮไลท์สำคัญ: กำไรลด แต่ยังแกร่ง

TTB รายงานกำไรสุทธิปี 2568 ที่ 20,639 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อย 2% YoY แม้ NIM จะถูกกดดันจากการปรับลดดอกเบี้ย แต่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยฟื้นตัว การบริหารจัดการต้นทุนที่ดี และค่าใช้จ่ายสำรองฯ ที่ลดลง ช่วยลดผลกระทบดังกล่าว NIM ในไตรมาส 4/2568 อยู่ที่ 2.95% Coverage Ratio อยู่ในระดับแข็งแกร่งที่ 152%

เศรษฐกิจไทย: ฟื้นตัวแต่ยังผันผวน

เศรษฐกิจไทยในไตรมาส 4 ปี 2568 ปรับตัวดีขึ้นจากการบริโภคภาคเอกชนที่เพิ่มขึ้น แม้จะได้รับผลกระทบจากวิกฤตน้ำท่วมใหญ่ ภาคบริการดีขึ้นตามฤดูท่องเที่ยว โดยมีนักท่องเที่ยวต่างชาติเฉลี่ย 2.95 ล้านคนต่อเดือน อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเฉลี่ยหดตัว 0.51% YoY กนง. ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% มาอยู่ที่ 1.25%

รายได้และสินเชื่อ: กดดันจากดอกเบี้ย

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิในไตรมาส 4/2568 ลดลง 1.1% QoQ และ 11.1% YoY จากการลดลงของอัตราผลตอบแทนเงินให้สินเชื่อและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ อย่างไรก็ตาม ต้นทุนทางการเงินที่ลดลงช่วยลดผลกระทบ รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 6.4% QoQ และ 25.6% YoY จากรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิที่ดีขึ้น สินเชื่อรวมลดลง YTD แต่เริ่มกลับมาเติบโตได้เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า จากสินเชื่อธุรกิจรายใหญ่และสินเชื่อรายย่อยเป้าหมาย NIM อยู่ที่ 2.95% ในไตรมาส 4/2568 ลดลงจาก 2.97% ในไตรมาสก่อนหน้า และ 3.25% ในไตรมาส 4/2567 อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL Ratio) อยู่ที่ 2.87% เพิ่มขึ้นจาก 2.81% ในไตรมาสก่อนหน้า Coverage Ratio ยังคงอยู่ในระดับแข็งแกร่งที่ 152%

โอกาสและความเสี่ยง: ท่ามกลางความท้าทาย

TTB ยังคงเผชิญกับความท้าทายจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการแข่งขันในตลาด แต่มีโอกาสจากการฟื้นตัวของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย การบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ และการเติบโตของสินเชื่อรายย่อยที่มีคุณภาพ การเข้าซื้อหุ้นในบริษัทหลักทรัพย์ธนชาต (TNS) จะช่วยเสริม Wealth ecosystem ของธนาคาร

สรุป: เน้นคุณภาพมากกว่าปริมาณ

TTB สามารถรักษาระดับผลกำไรได้ใกล้เคียงกับปีก่อนหน้า แม้ NIM จะถูกกดดันจากการปรับลดดอกเบี้ย การบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอย่างมีวินัย รวมถึงการตั้งสำรองฯ ที่ลดลง เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยลดผลกระทบด้านรายได้ดอกเบี้ยและรักษาระดับผลกำไรไว้ได้ TTB ยังคงเน้นการเติบโตสินเชื่อที่มีคุณภาพมากกว่าขนาดของพอร์ต และปรับสมดุลระดับเงินฝากให้สอดคล้องกับการเติบโตของสินเชื่อ