บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ:

GLOBLEX ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น COM7 แม้จะปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 23 บาท มองเป็นจังหวะสะสม เนื่องจากราคาหุ้นปัจจุบันยังไม่สะท้อนศักยภาพการเติบโต

text-primary ผลกระทบจากต้นทุนหน่วยความจำ และการเติบโตของธุรกิจ:

GLOBLEX ประเมินว่าผลกระทบจากต้นทุนหน่วยความจำ (Memory) ที่สูงขึ้นต่อ COM7 จะมีจำกัด เนื่องจากสัดส่วนรายได้จากสินค้ากลุ่ม IT/Component คิดเป็นเพียง 10% ของรายได้รวม โดยรายได้หลักยังคงมาจากผลิตภัณฑ์ Apple ซึ่งมีความสามารถในการรักษาระดับราคาได้ดีกว่า นอกจากนี้ การอัปเกรด PC ในปัจจุบันมาจากความจำเป็นในการใช้งานมากกว่าความต้องการส่วนบุคคล ทำให้ความต้องการในกลุ่มลูกค้าองค์กรยังคงแข็งแกร่ง และธุรกิจอื่นๆ ของ COM7 ยังมีการเติบโตที่ดี ซึ่งจะช่วยชดเชยผลกระทบจากกลุ่ม IT ได้

text-primary ปัจจัยที่ต้องจับตา:

ราคาหุ้น COM7 ปรับตัวลง 30% จากจุดสูงสุด แม้ว่ายอดขาย iPhone 17 จะเป็นไปในทิศทางบวก ซึ่ง GLOBLEX มองว่าเป็นผลจากการขายทำกำไรหลังจากการเปิดตัว iPhone และคาดว่าในช่วงที่เหลือของปี 2569 จะยังไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ เนื่องจากหุ้นจะเคลื่อนไหวตามวงจรผลิตภัณฑ์ของสมาร์ทโฟน โดยปัจจัยที่จะมีผลต่อการปรับประมาณการราคาหุ้นครั้งใหญ่ครั้งต่อไปคือการเปิดตัว iPhone แบบพับได้ (Foldable iPhone) ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2569 หรือปี 2570

text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย:

GLOBLEX ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ COM7 แต่ปรับลดราคาเป้าหมายลงจาก 29 บาท เป็น 23 บาท โดยอิงจากประมาณการ P/E ปี 2569 ที่ 14 เท่า เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยกระตุ้นที่สำคัญจนกว่า iPhone แบบพับได้จะเปิดตัว ทำให้มองว่าหุ้น COM7 เป็นจังหวะในการสะสมมากกว่าการเก็งกำไรระยะสั้น