บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
ADVANC กำไร Q4/67 พุ่ง! โบรกฯ บัวหลวงปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 294 บาท
P/E 21.16 YIELD 3.48 ราคา 305.00 (0.00%)
รายละเอียดผลประกอบการ: ธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และบรอดแบนด์หนุน
รายได้ธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่เพิ่มขึ้น 5.3% YoY และ 2.3% QoQ โดยมี ARPU ที่ 228 บาท เพิ่มขึ้น 2.4% YoY และ 2.4% QoQ จาก ARPU ระบบพรีเพดที่สูงขึ้น รายได้ธุรกิจบรอดแบนด์เพิ่มขึ้น 51% YoY และ 2.2% QoQ จากจำนวนผู้ใช้บริการที่เพิ่มขึ้น (6.41 หมื่นราย มาอยู่ที่ 5.05 ล้านราย) และ ARPU ที่สูงขึ้น (509 บาท เพิ่มขึ้น 3.9% YoY และ 0.8% QoQ) ยอดขายซิมและอุปกรณ์เพิ่มขึ้น 5.5% YoY และ 39.5% QoQ
แนวโน้มและประมาณการ: คาด Q1/68 เติบโตต่อเนื่อง
โบรกเกอร์ บัวหลวง (BLS) คาดการณ์ว่ากำไรหลักในไตรมาส 1/68 จะเพิ่มขึ้น YoY จากรายได้บริการหลักที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม กำไรหลักมีแนวโน้มลดลงเล็กน้อย QoQ เนื่องจากจำนวนผู้ใช้ระบบพรีเพดที่ลดลงในไตรมาส 4/67 BLS ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 2568 ขึ้น 3% มาอยู่ที่ 3.7 หมื่นล้านบาท (เพิ่มขึ้น 6% YoY) โดยปรับเพิ่มประมาณการรายได้ต่อรายต่อเดือน
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย: โบรกฯ เชียร์ "ซื้อ"
BLS แนะนำ "ซื้อ" ADVANC โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 294 บาท (จากเดิม 292 บาท) BLS มองว่าการเติบโตของรายได้ธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และบรอดแบนด์ที่แข็งแกร่งจะหนุนการเติบโตของกำไรหลักต่อเนื่องไปจนถึงไตรมาส 1/68 นอกจากนี้ ตลาดจะมีมุมมองเชิงบวกต่อการลดต้นทุนจากการประมูลคลื่น และธุรกิจ Data center และบริการคลาวด์ ซึ่งจะส่งผลให้ราคาหุ้นของ ADVANC ปรับเพิ่มขึ้นในปี 2568