บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น ADVICE โดยมีราคาเป้าหมายสิ้นปี 2569 ที่ 7.20 บาท อิงจาก PER (Price to Earnings Ratio) ที่ 14.5 เท่า

4Q25 เด่น...เปิดแผนการเติบโตในปี 2026

หยวนต้าคาดการณ์ว่า ADVICE จะมียอดขายที่เติบโตอย่างโดดเด่นใน 4Q25 ทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) และเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า (YoY) โดยได้แรงหนุนจากสินค้ากลุ่มมือถือทั้ง Android และ Apple รวมถึงสินค้ากลุ่มไอทีที่เริ่มฟื้นตัว นอกจากนี้ บริษัทตั้งเป้าที่จะขยายสาขา iStore อย่างมีนัยสำคัญ โดยมีเป้าหมาย 20 สาขา ณ สิ้นปี 2568 และ 64 สาขาภายในปี 2569

Our Take

กำไรปกติ 9 เดือนแรกของปี 2568 คิดเป็น 75% ของประมาณการกำไรทั้งปีของหยวนต้าที่ 278 ล้านบาท (+18% YoY) และด้วยแรงหนุนจาก iPhone เต็มไตรมาสใน 4Q25 ทำให้ประมาณการกำไรปี 2568 ของหยวนต้ามี Upside Risk

ถึงแม้สาขาหาดใหญ่จะไม่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วม แต่สาขาที่สตูลได้รับผลกระทบและต้องปิดปรับปรุงชั่วคราว อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ ทำประกันความเสียหายไว้ 100% และคาดว่าจะสามารถกลับมาเปิดให้บริการได้ภายใน 2-3 สัปดาห์

ข้อสังเกต

หยวนต้ามองว่า ADVICE เป็นหุ้นค้าปลีกค้าส่งไอทีที่ซื้อขายในราคาที่ไม่แพง และให้อัตราเงินปันผลในระดับสูง (+/-7.0% ต่อปี) ทำให้ราคาหุ้นยังคงน่าสนใจสำหรับการลงทุนในระยะกลาง

สรุป

หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" ADVICE ด้วยราคาเป้าหมาย 7.20 บาท โดยมองว่าบริษัทมีแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการขยายสาขา iStore และการฟื้นตัวของสินค้ากลุ่มไอที