บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
INTUCH กำไรหลัก Q4/67 ดีกว่าคาด! โบรกฯ บัวหลวงแนะนำ "ซื้อ" เป้า 123 บาท
P/E 19.40 YIELD 10.48 ราคา 0.00 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: กำไรหลัก INTUCH Q4/67 โต YoY และ QoQ
บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง (BLS) วิเคราะห์ผลประกอบการ INTUCH ไตรมาส 4/2567 พบว่ากำไรหลักดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีกำไรหลักอยู่ที่ 3,645 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 36% YoY และ 8% QoQ หนุนโดยกำไรจาก ADVANC ที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด นอกจากนี้ INTUCH ยังประกาศจ่ายเงินปันผลที่ 6.54 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลขั้นต้นที่ 6.6%
รายละเอียดผลประกอบการและการวิเคราะห์
BLS ระบุว่ากำไรหลักของ ADVANC ที่เพิ่มขึ้น YoY และ QoQ เป็นปัจจัยหลักที่หนุนผลประกอบการของ INTUCH โดยรายได้บริการหลักของ ADVANC เพิ่มขึ้น จากทั้งธุรกิจโทรศัพท์มือถือและบรอดแบนด์ รายได้โทรศัพท์มือถือ เพิ่มขึ้น 5.3% YoY และ 2.3% QoQ โดยมีรายได้ต่อรายต่อเดือนอยู่ที่ 228 บาท เพิ่มขึ้น 2.4% YoY และ 2.4% QoQ ในขณะที่รายได้ธุรกิจบรอดแบนด์ เพิ่มขึ้น 51% YoY และ 2.2% QoQ หนุนโดยจำนวนผู้ใช้บริการที่ เพิ่มขึ้น และรายได้ต่อรายต่อเดือนที่สูงขึ้น นอกจากนี้ ยอดขายซิมและอุปกรณ์ก็ เพิ่มขึ้น 5.5% YoY และ 39.5% QoQ
แนวโน้มและคำแนะนำ
BLS คาดการณ์ว่ากำไรหลักในไตรมาส 1/2568 จะ เพิ่มขึ้น YoY หนุนโดยรายได้บริการหลักที่ เพิ่มขึ้น จากทั้งธุรกิจโทรศัพท์มือถือและบรอดแบนด์ อย่างไรก็ตาม กำไรหลักมีแนวโน้มลดลง QoQ เนื่องจาก ADVANC เสียลูกค้าระบบพรีเพดบางส่วนไปในไตรมาส 4/2567 BLS ยังคงประมาณการกำไรหลักปี 2568 ไว้ที่ 1.48 หมื่นล้านบาท (เพิ่มขึ้น 6% YoY) และคงราคาเป้าหมายเดิมที่ 123 บาท
สรุป: โอกาสเติบโตจาก NewCo แนะนำ "ซื้อ"
BLS มองเห็นโอกาสในการเติบโตอีกมากสำหรับ NewCo โดยหนุนจากความต้องการพลังงานหมุนเวียนที่ เพิ่มขึ้น ในประเทศไทย การขยายตลาดคลาวด์และดาต้าเซนเตอร์ และขอบเขตที่ เพิ่มขึ้น ของบริษัทในการใช้ประโยชน์จากการควบรวมกิจการ ดังนั้น BLS จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" INTUCH โดยมีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 123 บาท