บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SCGP: KS มองแนวโน้มปี 68 ปรับตัวดีขึ้น คงคำแนะนำ "ถือ" ราคาเป้าหมาย 33 บาท
P/E 24.17 YIELD 3.48 ราคา 15.80 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ
KS คาดการณ์แนวโน้ม SCGP ปี 2569 จะปรับตัวดีขึ้นจากปี 2568 จากราคากระดาษลูกฟูกในภูมิภาคที่ทรงตัว และราคาเยื่อรีไซเคิลที่ลดลง คงคำแนะนำ "ถือ" ด้วยราคาเป้าหมาย 33 บาท อิงตามเป้า PER ปี 2568 ที่ 18 เท่า หรือ -1SD กว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี
ภาพรวมผลประกอบการ
KS มีมุมมองระดับปานกลางต่อกำไร Q4/68 ของ SCGP โดยคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) จะปรับดีขึ้นเล็กน้อย แต่ปริมาณการขายอาจลดลงในช่วงปลายปี อย่างไรก็ตาม KS เชื่อว่ากำไรปี 2569 จะปรับดีขึ้นจากปี 2568
ปัจจัยสนับสนุนการเติบโต
ปัจจัยที่สนับสนุนการเติบโตของ SCGP ในปี 2569 ได้แก่ ราคากระดาษลูกฟูก (OCC) ในภูมิภาคที่ทรงตัว และราคาเยื่อรีไซเคิลที่ลดลงจากการห้ามและจำกัดการนำเข้าเยื่อรีไซเคิล ทำให้ความต้องการวัตถุดิบในภูมิภาคลดลง และผลักดันให้กระดาษสำหรับจีน อินเดีย อาเซียน และไทย สามารถนำไปใช้ในอุตสาหกรรมสิ่งทอ อาหารและเครื่องดื่ม และอุตสาหกรรมอื่นๆ ได้อีกมากมาย
สรุป
KS คงคำแนะนำ "ถือ" สำหรับ SCGP จากแนวโน้ม Q4/68 ที่ไม่น่าตื่นเต้น แต่ปี 2569 จะปรับดีขึ้น โดยมีราคาเป้าหมายที่ 33 บาท อิงตามเป้า PER ปี 2568 ที่ 18 เท่า หรือ -1SD กว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี