บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

KSS ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ILINK ด้วยราคาเป้าหมาย 8.50 บาท

บล.กรุงศรี (KSS) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น ILINK โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 8.50 บาท มองว่าราคาปัจจุบันยังต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีถึง 46% และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจถึง 6.8% สำหรับปี 2568

ปรับลดประมาณการรายได้ปี 2568 แต่ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อธุรกิจวิศวกรรม

KSS ได้ปรับลดประมาณการรายได้รวมปี 2568 ลงเล็กน้อย เหลือ 6.3 พันล้านบาท จากเดิม 6.55 พันล้านบาท เนื่องจากการปรับลดประมาณการรายได้จากธุรกิจเทรดดิ้ง อย่างไรก็ตาม ยังคงเป้าหมายรายได้สำหรับธุรกิจวิศวกรรมที่ 500 ล้านบาท และ ITEL ที่ 2.8 พันล้านบาท บริษัทยังคงมีมุมมองที่เป็นบวกต่อธุรกิจวิศวกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับปี 2569 จากโครงการเคเบิลใต้น้ำเกาะสมุย และโครงการเคเบิลใต้น้ำขนาดใหญ่จาก กฟผ.

จับตาโครงการใหญ่หนุนการเติบโตในอนาคต

โครงการเคเบิลใต้น้ำเกาะสมุย มูลค่า 1.8 พันล้านบาท ที่ ILINK ชนะการประมูลไปตั้งแต่ปี 2563 คาดว่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นใน 1Q26 หากศาลปกครองกลางมีคำตัดสินเป็นบวก นอกจากนี้ ยังมีโครงการเคเบิลใต้น้ำขนาดใหญ่จาก กฟผ. มูลค่า 9 พันล้านบาท ที่จะเปิดประมูลในวันที่ 25 ธันวาคม 2568 ซึ่ง ILINK มีความพร้อมที่จะเข้าประมูลร่วมกับพันธมิตรต่างชาติอย่าง LG

สรุป: ILINK ยังคงน่าสนใจลงทุน แม้มีการปรับลดประมาณการ

แม้ KSS จะปรับลดประมาณการรายได้ปี 2568 ลง แต่ยังคงมองว่า ILINK เป็นหุ้นที่น่าสนใจลงทุน ด้วยราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี และมีโอกาสเติบโตจากโครงการขนาดใหญ่ในอนาคต KSS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 8.50 บาท