บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก (GLOBLEX) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น บริษัท แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ CCET โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 5.90 บาท แม้จะปรับลดลงจากเดิมที่ 7.90 บาท

เหตุผลที่ยังคงแนะนำซื้อ

ถึงแม้ผลประกอบการไตรมาส 3/2568 จะออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่โกลเบล็กยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มกำไรสุทธิของ CCET เนื่องจากบริษัทมีการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและความยืดหยุ่นในการย้ายฐานการผลิตไปยังโรงงานต่างๆ ทั้งในและต่างประเทศ เช่น ฟิลิปปินส์ บราซิล หรือแม้แต่สหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ CCET ยังมีแผนที่จะเปิดโรงงานผลิตใหม่ในสหรัฐอเมริกาและบราซิล ซึ่งจะช่วยเพิ่มศักยภาพในการเติบโตในอนาคต

ประเด็นที่น่าสนใจ

โกลเบล็กมองว่าการที่ CCET มีโรงงานผลิตใหม่ใน 3 แห่ง ได้แก่ มหาชัย เพชรบุรี และเซาเปาโล บราซิล จะช่วยให้บริษัทสามารถผลิตสินค้าได้หลากหลายมากขึ้น เช่น Solid State Drive (SSD) และเครื่องพิมพ์เลเซอร์ นอกจากนี้ โรงงานเหล่านี้ยังเป็นกลไกป้องกันความเสี่ยงจากภาษีที่ไม่แน่นอนอีกด้วย ถึงแม้ว่าผลประกอบการในไตรมาส 3/2568 จะได้รับผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนและอุปสงค์ที่ชะลอตัว แต่โกลเบล็กเชื่อว่า CCET จะสามารถชดเชยผลกระทบด้านลบเหล่านี้ได้ด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

สรุปการลงทุน

โกลเบล็กยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น CCET โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 5.90 บาท ถึงแม้จะปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้นลง 14-30% ในปี 2568-2570 เพื่อสะท้อนถึงอัตรากำไรขั้นต้นที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม โกลเบล็กยังคงเชื่อมั่นว่า CCET จะเป็นหนึ่งในบริษัทอิเล็กทรอนิกส์ของไทยที่ได้รับประโยชน์จากการเติบโตของอุตสาหกรรม AI เนื่องจากบริษัทมีพอร์ตการลงทุนโรงงานผลิตที่หลากหลาย มีการดำเนินงานที่คล่องตัวและมีประสิทธิภาพ รวมถึงมีกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงและการเติบโตที่เหมาะสม