บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
TACC: โบรกเกอร์ PI ชี้กำไร Q3/25 โตแรง! ปรับเพิ่มประมาณการ พร้อมเคาะเป้าใหม่ 6.70 บาท
P/E 9.96 YIELD 7.86 ราคา 4.96 (0.00%)
text-primary TACC กำไร Q3/25 นิวไฮต่อเนื่อง โบรกเกอร์ PI ปรับประมาณการกำไรปี 25-26 ขึ้น พร้อมแนะนำ "ซื้อ" ชี้เป้าหมายใหม่ 6.70 บาท จากการเติบโตของร้าน 7-Eleven และกาแฟพันธุ์ไทย
text-primary ไฮไลท์สำคัญ: กำไร Q3/25 ทำสถิติสูงสุดใหม่, คาดปี 26 เห็นธุรกิจใหม่หนุนการเติบโต
TACC รายงานกำไรสุทธิ Q3/25 ที่ 90 ล้านบาท (+48%YoY, +14%QoQ) ทำสถิติสูงสุดใหม่ จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นตามการขยายสาขาของ 7-Eleven และร้านกาแฟพันธุ์ไทย โบรกเกอร์ PI ยังคงแนะนำ "ซื้อ" โดยมีปัจจัยบวกจากแนวโน้มผลประกอบการที่เติบโตต่อเนื่อง โดยเฉพาะการขายให้กับร้านกาแฟพันธุ์ไทยที่มีการขยายสาขาอย่างมาก
text-primary ผลประกอบการ Q3/25: รายได้โต, คุมค่าใช้จ่ายดี
TACC มีรายได้ 619 ล้านบาท (+29%YoY, +7%QoQ) จากการเปิดสาขาใหม่ของ CPALL และการเติบโตของร้านกาแฟพันธุ์ไทย อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 32% ทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า แม้ต้นทุนเมล็ดกาแฟจะปรับตัวขึ้น แต่บริษัทสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารได้อย่างมีประสิทธิภาพ รวม 9 เดือนแรกของปี 2568 TACC มีกำไรสุทธิ 242 ล้านบาท (+27%YoY)
text-primary แนวโน้มและข้อสังเกต: ปี 26 เล็งธุรกิจใหม่, จับตาผลกระทบจากสภาพอากาศ
ผู้บริหาร TACC มองว่า Q4/25 จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์ PI ยังคงระมัดระวังเนื่องจากสภาพอากาศที่มีฝนตกมากอาจกดดันยอดขาย สำหรับปี 26 คาดว่าการขยายสาขาของกาแฟพันธุ์ไทยจะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตที่สำคัญ สิ่งที่ต้องติดตามคือการเพิ่มสินค้าใหม่ที่ไม่เกี่ยวกับเครื่องดื่ม เพื่อลดการพึ่งพิง 7-Eleven
text-primary สรุปและคำแนะนำ: ปรับเพิ่มประมาณการกำไร, เคาะเป้าใหม่ 6.70 บาท
โบรกเกอร์ PI ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 25-26 ขึ้น 11% และ 9% ตามลำดับ มาอยู่ที่ 330 ล้านบาท และ 341 ล้านบาท ตามลำดับ จากผลประกอบการ Q3/25 ที่ออกมาดี รวมกับการจ่ายเงินปันผลที่คาดว่าจะให้ผลตอบแทนกว่า 10% จึงยังคงแนะนำ "ซื้อ" โดยประเมินมูลค่าเหมาะสมใหม่ที่ 6.70 บาท (12XPER’26E)