บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ASPS คาดการณ์ SIRI กำไร Q4/68 ฟื้นตัว พร้อมปันผลจูงใจ คงคำแนะนำ "Outperform" ด้วยราคาเป้าหมาย 1.72 บาท อิง PER 7 เท่า

ไฮไลท์สำคัญ

• SIRI คงเป้ายอดขายปี 2568 ที่ 4.6 หมื่นล้านบาท
• คาดการณ์ยอดขาย Q4/68 ไม่ต่ำกว่า 1 หมื่นล้านบาท
• ปี 2569 เตรียมเปิดโครงการใหม่ มูลค่าใกล้เคียงปีนี้

ASPS วิเคราะห์ SIRI

บล.เอเซีย พลัส (ASPS) วิเคราะห์ว่า SIRI จะมียอดโอนสูงสุดของปีใน Q4/68 ที่ 1.2 หมื่นล้านบาท สนับสนุนโดยยอดโอนที่ทำได้แล้ว 2.2 พันล้านบาท และ Backlog ที่รอรับรู้รายได้อีก 5.7 พันล้านบาท

ASPS คาดการณ์กำไรปกติ Q4/68 จะกลับมายืนที่ 1-1.1 พันล้านบาท และมีโอกาสรับรู้กำไรพิเศษราว 200 ล้านบาทจากธุรกรรม JV และรายได้ Earnout จาก The Standard

สำหรับปี 2569 ASPS คาดการณ์กำไรปกติจะเติบโต 11% อยู่ที่ 4.32 พันล้านบาท

ข้อสังเกตและประเด็นลงทุน

ASPS มองว่า SIRI มีความน่าสนใจจากผลตอบแทนเงินปันผลที่จูงใจ โดยคาดการณ์เงินปันผล 2H68 ที่ 0.07 บาทต่อหุ้น หรือเกือบ 5% และสูงถึง 9% ต่อปี

ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ PER เพียง 5-6 เท่า และ PBV 0.5 เท่า

ASPS ให้ความสำคัญกับการดำเนินงานด้าน ESG ของ SIRI ซึ่งได้รับการเลื่อนขั้น SET ESG Rating เป็น AAA

สรุปการลงทุน

ASPS คงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ SIRI ด้วยราคาเป้าหมาย 1.72 บาท โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากผลประกอบการ Q4/68 ที่คาดว่าจะฟื้นตัว และการเติบโตของกำไรปกติในปี 2569

นอกจากนี้ SIRI ยังมีจุดเด่นในเรื่องผลตอบแทนเงินปันผลที่จูงใจ