บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด (GLOBLEX) แนะนำ "ซื้อ" หุ้นบริษัท โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา จำกัด (มหาชน) หรือ CENTEL ด้วยราคาเหมาะสมปี 2569 ที่ 38.70 บาท โดยคาดการณ์กำไรปี 2569 จะเติบโต text-primary 10% จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น

ผลประกอบการ 3Q68 เติบโต

CENTEL รายงานกำไรหลักในงวด 3Q68 ที่ 191 ล้านบาท text-primary +9%YoY และ text-primary +83%QoQ มีรายได้จากการดำเนินงาน 5,622 ล้านบาท text-primary +4%YoY โดยธุรกิจโรงแรมเติบโตจาก RevPAR ที่เพิ่มขึ้น text-primary +4%YoY จากโรงแรมในต่างจังหวัดและมัลดีฟส์ ธุรกิจอาหารมี SSSG เติบโต text-primary 1%YoY จากแบรนด์ โอโตยะ คัตสึยะ เป็นต้น

ประมาณการกำไรปี 68-69

โกลเบล็กคาดการณ์กำไรปี 2568-2569 ที่ 1,671 ล้านบาท และ 1,842 ล้านบาท ตามลำดับ โดยปี 2568 คาดกำไรจะหดตัว text-danger -5%YoY ก่อนจะกลับมาเติบโต text-primary 10%YoY ในปี 2569 จากการฟื้นตัวของจำนวนนักท่องเที่ยว โดยคาดการณ์รายได้จากการดำเนินงานปี 2568-2569 ที่ 23,437 ล้านบาท และ 24,750 ล้านบาท ตามลำดับ

คำแนะนำการลงทุน

โกลเบล็กประเมินราคาเหมาะสมของ CENTEL ปี 2569 ด้วยวิธี DCF อิง WACC ที่ 6.0% และ Terminal Growth ที่ 1% ได้ราคาเหมาะสม 38.70 บาท โดยราคาหุ้นมีอัพไซต์จากราคาปัจจุบันราว 18% และคาดการณ์อัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว 2% ต่อปี จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"