บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

TURBO กำไร Q3/68 พุ่ง 363.9% YoY

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น TURBO โดยให้ราคาเป้าหมาย 2.28 บาท อิงจาก PBV ที่ 1.4 เท่า มองว่าผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและราคาหุ้นยังมี Upside ที่น่าสนใจถึง 38.1% จากราคาเป้าหมายปี 2569

ผลประกอบการ Q3/68 สุดปัง!

TURBO รายงานกำไรสุทธิ 3Q68 ที่ 126 ล้านบาท โตถึง 363.9% YoY จากฐานที่ต่ำในปีก่อนที่มีการตั้งสำรองเร่งตัวขึ้น และโต 38.2% QoQ รายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิโต 1.2% QoQ แม้สินเชื่อรวมจะลดลงเล็กน้อย 0.8% QoQ จากการเพิ่มความระมัดระวังในการขยายสินเชื่อใหม่ โดยเฉพาะกลุ่มสินเชื่อนาโนไฟแนนซ์ NIM ปรับขึ้นเป็น 20.8% จาก 20.4% ใน 2Q68 หนุนจาก Asset Yield ที่สูงขึ้น

จุดสังเกตสำคัญ

การตั้งสำรองลดลง 33.7% QoQ หลังเร่ง Write-Off ลูกหนี้ไปมากแล้วใน 2Q68 ขณะที่ตัวเลขลูกหนี้ Stage 2 ปรับลดลงเหลือ 8% จาก 9.3% ใน 2Q68 และลูกหนี้ Stage 3 (NPLs) ทรงตัวที่ 4.2% ใกล้เคียงเดิม Coverage Ratio ลดลงเล็กน้อยเหลือ 98.2% จาก 107.1% ใน 2Q68 อย่างไรก็ตาม ผลบวกบางส่วนถูกหักล้างด้วยค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น 5.8% QoQ จากการเพิ่มสาขาใหม่ รวมถึงรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยปรับลดลง 7.8% QoQ

แนวโน้มสดใส กำไรปี 68 โตต่อเนื่อง

หยวนต้าคาดการณ์ว่า TURBO จะมีกำไรสุทธิใน 4Q68 ปรับตัวขึ้นทั้ง YoY และ QoQ หนุนจากความต้องการสินเชื่อจำนำทะเบียนที่ยังสูง NIM ที่จะปรับขึ้นต่อเนื่องหลังได้รับเงินทุนจากการ IPO และการตั้งสำรองที่มีโอกาสปรับลดลงต่อได้จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐฯ คงคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2568 ที่ 499 ล้านบาท โตเด่น 252.4% YoY และโตต่อ 22.2% YoY