บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ:

FSSIA ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น CRC โดยให้ราคาเป้าหมาย 23 บาท มองว่าราคาหุ้นปัจจุบันได้สะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว และมีโอกาสเติบโตสูงในตลาดเวียดนาม

text-primary เน้นไทย-เวียดนาม:

ผู้บริหาร CRC ตั้งเป้าหมายทางการเงินปี 2569-2571 ใหม่ โดยเน้นการเติบโตในไทยและเวียดนาม:
1. ตั้งเป้าการเติบโตของยอดขาย +7–9% โดยได้แรงหนุนจากประเทศไทย (+7–9%) และเวียดนาม (เติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก)
2. เพิ่มเป้าหมายการขยายสาขาเป็น 74–85 สาขา โดยเน้นเพิ่มจำนวนสาขาในเวียดนามเป็นสองเท่า
3. เพิ่มแผน CAPEX เป็น 50–55 พันล้านบาท
CRC วางแผนชดเชยการหายไปของกำไรจาก Rinascente ในปี 2569 โดย 70% มาจากการเสริมความแข็งแกร่งของการดำเนินงานในไทย และอีก 30% มาจากการเติบโตในเวียดนาม

text-primary คาดการณ์กำไร:

FSSIA ยังคงประมาณการกำไรปี 2568-2570 โดยคาดว่ากำไรปี 2569 จะลดลงเล็กน้อย 3.4% YoY ก่อนที่จะฟื้นตัว 12.8% YoY ในปี 2570 แผนการขยายธุรกิจที่ aggressive มากขึ้นอาจเป็น upside ต่อประมาณการปัจจุบัน

text-primary สรุป:

FSSIA มองว่า CRC จะเป็นผู้ที่ได้รับประโยชน์จากการเติบโตในตลาดเวียดนาม และมีโอกาสที่ P/E จะ re-rate โดยยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 23 บาท