บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

KSS มอง ONEE กำไร Q3/25 โตเด่นจาก IDOL marketing ชดเชยโฆษณาลด

บมจ. ดิ วัน เอ็นเตอร์ไพรส์ (ONEE) กลับมาอยู่ในเรดาร์นักลงทุนอีกครั้ง! บล.กรุงศรี (KSS) ปรับคำแนะนำจาก "Reduce" เป็น "Buy" พร้อมเพิ่มราคาเป้าหมายใหม่เป็น 2.52 บาท (จากเดิม 1.34 บาท) อิงจาก PE 20 เท่า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยกลุ่ม Media

กำไร Q3/25 โตแรง! ธุรกิจ IDOL marketing มาแรงแซงโฆษณา

ONEE โชว์กำไรสุทธิ Q3/25 ที่ 206 ล้านบาท โตถึง +26%yy และ +139%qq สูงสุดในกลุ่มทีวี! KSS ชี้ ธุรกิจ IDOL marketing (Event, บริหารศิลปิน, สินค้าที่ระลึก) โตระเบิด (+67%yy, +24%qqq) กลบรายได้โฆษณาที่ลดลง (-17%yy, +1%qq) ได้มิด

KSS อัพประมาณการกำไรปี 2568-69 ขึ้น +91% ถึง +130%

KSS ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ขึ้น +130% เป็น 334 ล้านบาท (-21%yy) และปี 2569 ขึ้น +91% เป็น 300 ล้านบาท (-10%yy) เหตุผลหลักคือ กำไร Q3/25 สูงกว่าคาด, รายได้โฆษณาไม่หดตัวมาก, รายได้ IDOL สูงกว่าคาด และอัตราภาษีต่ำกว่าคาด

ONEE น่าสนใจ! กำไรโต, หุ้นถูก, ปันผลเด่น

KSS มองว่าราคาหุ้น ONEE ที่ลดลง (-50%ytd) สะท้อนความกังวลเรื่องรายได้โฆษณาไปมากแล้ว แต่ผลประกอบการกลับมีแนวโน้มเติบโตตามธุรกิจ IDOL หนุนอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 5% ต่อปี (คาดจ่าย 2H25F ที่ 0.06 บาท)