บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

SPRC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/68 ที่ 1,579 ล้านบาท พลิกกลับจากขาดทุนในปีก่อนหน้า โบรกเกอร์ BLS มองผลงาน Q4/68 โตต่อเนื่องจากปริมาณขายและค่าการกลั่นที่สูงขึ้น คงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 6.20 บาท

ผลประกอบการ Q3/68: สูงกว่าที่คาดการณ์

SPRC สร้างกำไรสุทธิ 1,579 ล้านบาท พลิกจากขาดทุน YoY และ QoQ หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรหลักอยู่ที่ 1,128 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21 เท่า YoY และ 284% QoQ ปัจจัยหนุนจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลง

ประเด็นสำคัญและแนวโน้ม

ปริมาณขายน้ำมันของ SPRC เพิ่มขึ้น 7% YoY และ 11% QoQ มาอยู่ที่ 9.5 ล้านบาร์เรล อัตรากำไรขั้นต้นของกิจการอยู่ที่ 6.85 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 30% YoY และ 8% QoQ BLS คาดกำไรหลัก Q4/68 จะเพิ่มขึ้น YoY แต่ลดลง QoQ เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นจากการเตรียมปิดซ่อมบำรุงใหญ่ใน Q1/69

คำแนะนำและประมาณการ

BLS ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ขึ้นอย่างมากเป็น 2,241 ล้านบาท จากเดิม 1,047 ล้านบาท เพื่อสะท้อนผลประกอบการ Q3/68 และคาดการณ์กำไร Q4/68 ที่สูงขึ้น คงคำแนะนำ "ซื้อ" SPRC ที่ราคาเป้าหมาย 6.20 บาท โดยมองว่าค่าการกลั่นช่วงไฮซีซั่นจะช่วยหนุนราคาหุ้น