บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

MINT รายงานกำไรปกติ 3Q68 สอดคล้องกับที่ ASPS และตลาดคาดการณ์ไว้ โดยมีกำไรสุทธิ 2.5 พันล้านบาท หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติอยู่ที่ 2.77 พันล้านบาท เติบโต 5% YoY จากดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง ASPS ยังคงคำแนะนำ "Outperform" ด้วยราคาเป้าหมาย 29 บาท

ผลการดำเนินงานและประมาณการ

กำไรปกติ 9M68 คิดเป็น 67% ของประมาณการทั้งปีของ ASPS ที่ 9.35 พันล้านบาท ASPS มองว่าประมาณการทั้งปีมีความเป็นไปได้ โดยคาดว่ากำไร 4Q68 จะเติบโตเด่นขึ้นจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง และการกลับมาเปิดให้บริการของโรงแรมในไทยที่มีมาร์จิ้นสูง รายได้จากการดำเนินงานลดลง 1% YoY จากธุรกิจโรงแรมที่ได้รับผลกระทบจากค่าเงินบาทแข็งค่า

ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุน

ASPS มองว่าอัตราการเติบโต YoY ที่มีแนวโน้มเด่นขึ้นในงวดหน้า จะช่วยให้อัตราการเติบโตสอดคล้องกับ PER มากขึ้น เป็นปัจจัยสนับสนุนราคาหุ้น นอกจากนี้ PER ของ MINT ยังถูกกว่าโรงแรมใหญ่ในต่างประเทศ
ความเสี่ยงที่ต้องจับตา ได้แก่ การฟื้นตัวของรายได้ที่ล่าช้า, ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และโครงสร้างทางการเงินที่มีหนี้สินสูง

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

ASPS คงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ MINT โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 29 บาท อิงจาก PER ที่ 19 เท่า ASPS ประเมินว่า MINT มีการบริหารจัดการด้าน ESG ที่ดี ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการทำกำไร
ASPS คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2568 ที่ 9.35 พันล้านบาท และปี 2569 ที่ 10.345 พันล้านบาท