บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

OR โชว์กำไร Q3/25 สุดปัง

OR รายงานกำไรสุทธิ 2,614 ล้านบาทใน Q3/25 พลิกเป็นกำไร YoY และโต 17% QoQ โบรกเกอร์หยวนต้าวิเคราะห์ว่า หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติจะอยู่ที่ 2,371 ล้านบาท เติบโตถึง 23% QoQ และ 1,092% YoY ถือว่าใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้

เบื้องหลังกำไรที่เติบโต

ถึงแม้ปริมาณขายน้ำมันรวมจะลดลงเล็กน้อย (-7% QoQ) แต่ OR ยังคงทำกำไรได้ดีจากการฟื้นตัวของค่าการตลาดน้ำมันรวมที่ 1.02 บาท/ลิตร (+20% QoQ, +100% YoY) นอกจากนี้ ยอดขายของ Café Amazon ยังคงเติบโต (+2% QoQ, +11% YoY) ทำสถิติสูงสุดใหม่รายไตรมาส

จับตาทิศทาง Q4/25 และปีหน้า

หยวนต้าคาดการณ์กำไรปกติใน Q4/25 จะทรงตัว QoQ แม้จะเป็นช่วง High Season ของการเดินทางท่องเที่ยวในประเทศ เนื่องจากค่าการตลาดน้ำมันรวมมีแนวโน้มลดลง อย่างไรก็ตาม กำไรปกติ 9M25 คิดเป็น 87% ของประมาณการกำไรทั้งปี ทำให้หยวนต้ามองว่า มี Upside ราว 10-15% จากประมาณการกำไรปี 2025 ที่ 9,225 ล้านบาท (+8% YoY)

คงคำแนะนำ "TRADING" พร้อมราคาเป้าหมาย

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คงคำแนะนำ "TRADING" สำหรับ OR พร้อมราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2026 ที่ 14.10 บาท/หุ้น โดยให้เหตุผลว่า ราคาเป้าหมายนี้อิงจาก PER ที่ 18.0 เท่า โดยรวม Premium 4% จาก SET ESG Rating ที่ AAA