บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

Krungsri Securities (KSS) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น SIRI โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 1.90 บาท มอง upside จากการเป็น first mover ในด้าน product design และการขยายตลาดไปยังภูเก็ต

text-primary SIRI: ผู้นำด้าน Product Design และการปรับตัวตามเทรนด์

SIRI ปรับกลยุทธ์ได้รวดเร็วและเป็น first mover ในด้าน:

• Product design: ปรับสินค้าให้ทันสมัย
• Trend ตลาด: เปิด condo ใหม่ในช่วง supply น้อย และขยายไปภูเก็ต
• Landbank: มีที่ดินในทำเลกรุงเทพกรีฑา

จุดเด่นเหล่านี้ช่วยเพิ่ม market share ในอนาคต

text-primary แนวโน้มกำไรและโอกาส Upside

KSS คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2568 ที่ 3.8 พันล้านบาท (-24% y-y) เนื่องจากการแข่งขันด้านราคา แต่ปี 2569 คาดว่าจะดีขึ้น +11% y-y เป็น 4.2 พันล้านบาท จากการโอนและ % GPM ที่เพิ่มขึ้น

นอกจากนี้ยังมีโอกาส upside จากการขาย The Standard Hotel ที่จะทยอยรับรู้เข้ามา

text-primary คำแนะนำและ Valuation

KSS แนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 1.90 บาท อิง PER ปี 2569 ที่ 8.3x (ใกล้เคียงค่าเฉลี่ย 10 ปี) ราคาปัจจุบันมี upside 43% และคาดปันผลจ่ายสูง 9.0-9.8% ต่อปี

SIRI มี portfolio ที่ดี มี stock เหลือขายมาก และมีโอกาส turnaround ก่อนบริษัทอื่น