บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

COM7 กำลังจะได้อานิสงส์จาก iPhone 17 ที่คาดว่าจะสร้างยอดขายสูงสุดเป็น ประวัติการณ์ หนุนผลประกอบการไตรมาส 4 ให้เติบโตอย่างแข็งแกร่ง นอกจากนี้ บริษัทยังมีธุรกิจใหม่ๆ อย่าง UFund, iCare และ EV7 ที่กำลังเติบโตและสร้างรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

โกลเบล็กซ์ (GLOBLEX) แนะนำ "ซื้อ" หุ้น COM7 โดยให้ราคาเป้าหมาย 29.00 บาท เนื่องจากมองว่าผลประกอบการไตรมาส 3/2568 ของ COM7 แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2565 ที่ 14.0% สะท้อนถึงความต้องการสินค้า IT ที่ยังคงมีอยู่ นอกจากนี้ บริษัทยังสามารถควบคุมค่าใช้จ่าย SG&A ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้กำไรสุทธิเติบโตถึง 23% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

ถึงแม้ว่ายอดขาย iPhone 17 ในไตรมาส 3 จะมีสัดส่วนเพียงเล็กน้อย เนื่องจากการเปิดตัวในช่วงปลายเดือนกันยายน แต่ผู้บริหาร Apple ได้ส่งสัญญาณว่ายอดขาย iPhone ในช่วงวันหยุดยาว (ไตรมาส 4) อาจเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดเท่าที่เคยมีมา ซึ่งจะส่งผลดีต่อ COM7 อย่างมาก

ธุรกิจใหม่หนุนการเติบโต

ธุรกิจใหม่ของ COM7 อย่าง EV7 ยังคงมีความต้องการสูง แม้ว่าจะมีปัญหาด้านซัพพลายเชนอยู่บ้างในช่วงไตรมาส 3 ทำให้บริษัทต้องปรับลดเป้าหมายการส่งมอบรถยนต์ในปี 2568 ลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม COM7 กำลังแก้ไขปัญหาดังกล่าวด้วยการเพิ่มรุ่นรถยนต์ที่มีระยะทางวิ่งที่ไกลขึ้น และวางแผนที่จะสร้างสถานีชาร์จสำหรับรถแท็กซี่ EV ของตนเอง

นอกจากนี้ UFund ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยมี NPL ต่ำกว่า 1% และมีอัตราการอนุมัติสินเชื่ออยู่ที่ 42% ในขณะที่ iCare Insurance เป็นธุรกิจที่เติบโตเร็วที่สุด โดยมีกำไรในไตรมาส 3/2568 เพียงไตรมาสเดียวถึง 118 ล้านบาท (+188% YoY) จากการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย ครอบคลุมทั้งประกันมือถือ รถยนต์ สุขภาพ และสินเชื่อ

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

โกลเบล็กซ์คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ COM7 โดยให้ราคาเป้าหมาย 29.00 บาท อิงจาก P/E ปี 2569 ที่ 17 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง -1SD เล็กน้อย เนื่องจากเชื่อว่าโมเมนตัมเชิงบวกของ iPhone 17 และการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของ COM7 จะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นให้ปรับตัวสูงขึ้นได้