บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

CRC รายงานกำไรสุทธิ 1.3 พันล้านบาทใน Q3/68 (+14% QoQ, -39% YoY) ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 8% อย่างไรก็ตาม ASPS คาดการณ์การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งใน Q4/68

ผลการดำเนินงานและประมาณการ

กำไรปกติ 9 เดือนแรกของปี 2568 อยู่ที่ 5.1 พันล้านบาท (-13% YoY) คิดเป็น 64% ของประมาณการกำไรทั้งปีของ ASPS ที่ 8 พันล้านบาท ASPS ยังคงประมาณการกำไรปี 2568-69 ไว้ตามเดิมที่ 8 พันล้านบาท (-10% YoY) และ 8.2 พันล้านบาท (+3% YoY) ตามลำดับ

ข้อสังเกตและปัจจัยขับเคลื่อน

ASPS มองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมา 39% YTD ได้สะท้อนผลประกอบการที่อ่อนแอไปมากแล้ว และคาดว่าผลประกอบการจะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งใน Q4/68 จากปัจจัยบวกต่างๆ เช่น ฤดูกาล, กำลังซื้อของผู้บริโภคที่สูงขึ้นจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ และ SSS ที่ค่อยๆ ฟื้นตัว

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

ASPS คงคำแนะนำ "Neutral" สำหรับ CRC โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 21.80 บาท (PER ที่ 16 เท่า, -1.5 S.D)