บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
YUANTA มอง BJC กำไรปี 68 โต 19% คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 30 บาท
P/E 23.94 YIELD 2.97 ราคา 23.90 (0.84%)
YUANTA คาด BJC กำไร Q4/67 โตเด่น
YUANTA คาดกำไรปกติ Q4/67 ของ BJC ที่ 1.5 พันล้านบาท (+62% QoQ, -10% YoY) เป็นระดับสูงสุดของปี หนุนจากการบริโภคในประเทศที่ดีขึ้นช่วงเทศกาล โดยคาดรายได้หลัก 4.1 หมื่นล้านบาท (+6% QoQ, +3% YoY) และ GPM ปรับขึ้นเป็น 21.0% จาก 20.2% ใน Q4/66 อย่างไรก็ตาม คาดกำไรปกติลดลง 10% YoY จากภาษีจ่ายที่สูงขึ้น
YUANTA มอง BJC แนวโน้มปี 68 เติบโตต่อเนื่อง
YUANTA คาดกำไรปกติปี 2568 ของ BJC ลดลง QoQ ตามฤดูกาล แต่เติบโต YoY จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลและการเพิ่มขึ้นของนักท่องเที่ยวต่างชาติ โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจีน จะช่วยหนุนยอดขายสาขาโซนท่องเที่ยว
YUANTA คงราคาเหมาะสม BJC ที่ 30.00 บาท อิง PER25 ที่ 17 เท่า และ PBV25 ที่ 0.7 เท่า แนะนำสะสมสำหรับการลงทุนระยะยาว โดยมองว่าการปรับขึ้นของราคาหุ้นจะเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป หากบริษัทสามารถสร้างการเติบโต YoY ของกำไรได้อย่างต่อเนื่อง