บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

BBL กำไรสุทธิปี 2568 คาดโต 6.2% แต่ปี 2569 อาจลดลงเล็กน้อย

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ยังคงคำแนะนำ "TRADING" สำหรับหุ้น BBL โดยให้ราคาเป้าหมาย 176 บาท อิง Prospective PBV ที่ 0.6 เท่า รวม Premium 2% จาก Yuanta ESG rating ที่ AA

คาดกำไร Q4/25 ชะลอตัว

หยวนต้าคาดการณ์ว่ากำไรสุทธิของ BBL ใน Q4/25 จะชะลอตัวลงทั้ง YoY และ QoQ เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี และกำไรจากเงินลงทุนที่ลดลงตามภาวะตลาด อย่างไรก็ตาม การตั้งสำรองที่ผ่อนคลายลงจะช่วยชดเชยผลกระทบจากการลดลงของรายได้ดอกเบี้ย

สินเชื่อเสี่ยงต่ำ แต่ ROE และ Div. Yield ต่ำกว่าคู่แข่ง

แม้ BBL จะเป็นธนาคารขนาดใหญ่ที่มีสินเชื่อความเสี่ยงต่ำและ Coverage Ratio สูง แต่ ROE และ Div. Yield ยังต่ำกว่าธนาคารใหญ่อื่นๆ ทำให้ราคาหุ้นซื้อขายด้วย PBV ที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม

คงเป้า Div. Payout Ratio ที่ 30-40%

ผู้บริหาร BBL ยังคงเป้าหมาย Div. Payout Ratio ที่ 30-40% แม้จะต่ำกว่าธนาคารใหญ่รายอื่น แต่เน้นย้ำถึงความมั่นคงและการรักษาเสถียรภาพในการเพิ่ม DPS อย่างต่อเนื่อง โดยไม่กระทบกับการดำเนินงานและสถานะทางการเงินของธนาคาร