บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บี.กริม เพาเวอร์ (BGRIM) คาดกำไรสุทธิปี 2568 เติบโตโดดเด่น! KS (KS Securities) คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 15.00 บาท มองการขยายสินทรัพย์ช่วยปลดล็อกงบดุล

KS คาดการณ์ผลประกอบการ BGRIM

KS คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2568 ของ BGRIM จะอยู่ที่ 5,333 ล้านบาท แม้รายได้จะลดลงเล็กน้อย แต่กำไรจะได้รับแรงหนุนจากอัตราแลกเปลี่ยนประมาณ 100 ล้านบาท นอกจากนี้ การเติบโตของโรงไฟฟ้าพลังงานก๊าซ (JV) จะช่วยหนุนกำไรให้เติบโตตามส่วนต่างระหว่างค่าไฟฟ้าและต้นทุนการผลิตที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น

ข้อสังเกตและประเด็นที่ต้องติดตาม

ถึงแม้ KS จะมีมุมมองเชิงบวกต่อ BGRIM แต่ก็มีข้อสังเกตว่ากำไรปกติไตรมาส 4/2567 อาจลดลง 46% YoY และ 9% QoQ เหลือ 433 ล้านบาท เนื่องจากผลการดำเนินงานที่ลดลงของโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนและผลขาดทุนจาก SPP

สรุปการลงทุน

KS ยังคงแนะนำ "ซื้อ" BGRIM ด้วยราคาเป้าหมาย 15.00 บาท เนื่องจากมองว่า BGRIM ยังมีศักยภาพในการเติบโตจากการขยายสินทรัพย์ ซึ่งจะช่วยปลดล็อกงบดุลและสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว