บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
OSP เจอศึกหนัก! BYD หั่นเป้าหมาย ลดน้ำหนักลงทุน คาดกำไร Q4/67 ต่ำกว่าคาด
P/E 13.40 YIELD 3.80 ราคา 15.80 (0.00%)
ปัจจัยกดดันผลประกอบการ
BYD คาดการณ์ว่าผลประกอบการของ OSP ในไตรมาส 4/2567 จะได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัย ได้แก่ ส่วนแบ่งตลาดเครื่องดื่มให้กำลังงานในประเทศที่ลดลง, ค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่เพิ่มขึ้น และรายการ One-time items จากการ Revaiue กิจการในยุโรป ราว 110-120 ล้านบาท แม้ว่าบริษัทจะมีปัจจัยบวกจากส่วนแบ่งกำไรที่สูงขึ้นจากธุรกิจระหว่างประเทศและต้นทุนเศษแก้วที่ยังทรงตัวในระดับต่ำ
กลยุทธ์ใหม่และความกังวล
OSP เน้นกลยุทธ์ Total Portfolio มากกว่าการเน้นที่สินค้าหลัก โดยตั้งเป้าแย่งส่วนแบ่งตลาดกลับมาในปี 2568 ด้วยแคมเปญฉลองครบรอบ 40 ปี และการออก M-150 ฝาเหลือง ราคา 10 บาท อย่างไรก็ตาม BYD ยังคงกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่อาจเพิ่มขึ้นจากการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ และการแข่งขันที่รุนแรงในอุตสาหกรรมเครื่องดื่มให้กำลังงาน
BYD ปรับลดประมาณการกำไรปี 2568 ลง 9% และ 12% ตามลำดับ เพื่อสะท้อนค่าใช้จ่ายที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 17.00 บาท คิดจากวิธีการประเมินมูลค่าหุ้น (Valuation) โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้มของบริษัท