บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BTG กำไรปกติ Q3/67 สูงสุดรอบ 7 ไตรมาส! หยวนต้าแนะ "TRADING" ราคาเป้าหมาย 23.50 บาท
P/E 5.07 YIELD 2.87 ราคา 17.50 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: BTG กำไร Q3/67 โตแรง
BTG รายงานกำไรสุทธิ Q3/67 ที่ 980 ล้านบาท หากหักรายการพิเศษ กำไรปกติอยู่ที่ 931 ล้านบาท (+44.5% QoQ) พลิกจากขาดทุนในปีก่อน หนุนโดยรายได้หลักที่เพิ่มขึ้นจากราคาขายเฉลี่ยหมูและไก่ในประเทศที่สูงขึ้น รวมถึงรายได้ธุรกิจเกษตรที่เติบโตจากการขยายกำลังการผลิตโรงงานอาหารสัตว์
รายละเอียดผลประกอบการและแนวโน้ม
บล.หยวนต้า วิเคราะห์ว่าแนวโน้มกำไรปกติ Q4/67 อาจชะลอลงเล็กน้อยจากราคาขายเฉลี่ยหมูและไก่ในประเทศที่อ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม คาด GPM จะยังทรงตัวในระดับสูงจากต้นทุนการเลี้ยงที่ลดลง คงมุมมองบวกต่อกำไรปกติปี 2568 ที่จะเติบโตได้ต่อ จากราคาหมูในประเทศเฉลี่ยที่สูงขึ้นเล็กน้อย และการบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัว
คำแนะนำการลงทุน
บล.หยวนต้า คงคำแนะนำ "TRADING" สำหรับ BTG โดยให้ราคาเหมาะสมที่ 23.50 บาท อิง PER ปี 2568 ที่ 14.2 เท่า (รวม ESG Premium 2%) แม้ราคาปัจจุบันจะยังแพงสุดในกลุ่มฟาร์มสัตว์บก แต่ยังสามารถเก็งกำไรในช่วงที่ราคาหมูในประเทศกลับมาปรับตัวขึ้นได้