บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BCPG กำไร Q3/25 พุ่ง 57% YoY! KSS ปรับราคาเป้าหมายเป็น 9.40 บาท
P/E 70.78 YIELD 4.06 ราคา 6.90 (0.00%)
text-primary ไฮไลท์สำคัญ
BCPG รายงานกำไรปกติ Q3/25 ที่ 712 ล้านบาท (+57% YoY, +442% QoQ) สูงกว่าที่ Krungsri Securities (KSS) และตลาดคาดการณ์ไว้ โดยมีปัจจัยหนุนจากส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นสูงจากการปรับเพิ่มค่าไฟ Capacity Payment ในโรงไฟฟ้าก๊าซสหรัฐ และรายได้ที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาลผลิตไฟฟ้าพลังงานน้ำในลาว KSS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" และปรับราคาเป้าหมายปี 2569 ขึ้นเป็น 9.40 บาท อิงจากวิธี DCF
text-primary ผลประกอบการที่เติบโตเกินคาด
BCPG รายงานกำไรสุทธิ Q3/25 ที่ 627 ล้านบาท พลิกเป็นกำไรเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้า หากไม่รวมผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน (FX loss) กำไรปกติจะอยู่ที่ 712 ล้านบาท (+57% YoY, +442% QoQ) สูงกว่าที่ KSS และตลาดคาดการณ์ไว้ 3% และ 13% ตามลำดับ การเติบโตนี้มาจากส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จากการปรับค่าไฟ Capacity Payment เป็น 270 ดอลลาร์สหรัฐ/MW-day เต็มไตรมาส แม้ว่าโรงไฟฟ้าพลังงานลม Monsoon ในลาวจะยังคงขาดทุนอยู่บ้าง
text-primary แนวโน้มกำไร Q4/25 ที่สดใส
KSS คาดการณ์ว่ากำไรปกติใน Q4/25 จะเพิ่มขึ้น YoY จากการเริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์ (COD) ของโรงไฟฟ้าพลังงานลม Monsoon ในลาว และโรงไฟฟ้าพลังงานลมในเวียดนาม รวมถึงการรับรู้ค่า Capacity Payment ในสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม กำไรอาจลดลง QoQ เนื่องจากผ่านพ้นช่วงฤดูกาลผลิตไฟฟ้าพลังงานน้ำในลาวและโรงไฟฟ้าก๊าซในสหรัฐฯ ไปแล้ว
text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
โพสต์ล่าสุด
บทความ
เมื่อวาน 06:43 น.
PYLON: กำไร Q4/25 พุ่ง! FSSIA ชี้เป้า 3.1 บาท รับตลาดฟื้นตัว
บทความ
เมื่อวาน 06:42 น.
SEAFCO: กำไร Q4/25 พุ่งแรง! FSSIA ชี้เป้า 2.4 บาท รับอานิสงส์ MRT สายสีส้ม
บทความ
2 วันที่แล้ว 17:26 น.
สรุป Oppday STX: สรุปผลประกอบการ Q3 ปี 2568 โอกาสและการเติบโตอย่างยั่งยืน
บทความ
2 วันที่แล้ว 16:24 น.
ACE โชว์ผลงาน Q3/66 สุดปัง! พร้อมลุย Net Zero ปี 2593
บทความ
2 วันที่แล้ว 16:21 น.
GFC Oppday Q3/2568: เจาะลึกกลยุทธ์ขยายตลาด รักษาผู้นำศูนย์รักษาผู้มีบุตรยาก
บทความ
2 วันที่แล้ว 15:13 น.
เจาะลึก FVC: อัปเดตผลประกอบการ Q3/2568 พร้อมแผนรุกธุรกิจนิคมอุตสาหกรรม
บทความ
2 วันที่แล้ว 15:11 น.
SRS มองอนาคตปี 2569 ดิจิทัลอีโคโนมี และ AI จะมาเปลี่ยนโลก
บทความ
2 วันที่แล้ว 15:09 น.
WINMED โชว์ผลงาน Q3/2568: ชูธรรมาภิบาล คว้า 2 รางวัล ตลาดทุนไทย
บทความ
2 วันที่แล้ว 15:07 น.
SNPS: สรุป Oppday ปี 2568 เจาะลึกโอกาสและความท้าทายในตลาดสารสกัดสมุนไพร
บทความ
2 วันที่แล้ว 15:04 น.