บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

ธนาคารกรุงเทพ (BBL) เผชิญการแข่งขันสูงในตลาดสินเชื่อ โดยเฉพาะในเวียดนาม ทำให้สินเชื่อใน 3Q68 หดตัวลง PST คาดการณ์ว่า BBL จะพยายามแย่งส่วนแบ่งตลาดคืนใน 4Q68 ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนสินเชื่อ อย่างไรก็ตาม NPL ยังมีแนวโน้มลดลงจากการปรับโครงสร้างหนี้

สินเชื่อและการแข่งขัน

ใน 2Q68 BBL มีสินเชื่อเติบโต 0.7% ytd แต่ใน 3Q68 หดตัว -3.2% ytd สินเชื่อ SME และรายย่อยหดตัวเนื่องจากความเสี่ยงสูง การแข่งขันในเวียดนามทำให้ BBL เสียส่วนแบ่งตลาดเนื่องจากคู่แข่งลดดอกเบี้ย PST คาดว่า BBL จะแข่งขันเพื่อแย่งลูกค้าคืนใน 4Q68 ทำให้สินเชื่ออาจฟื้นตัว แต่ต่ำกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ 3-4%

NPL และประมาณการ

ใน 3Q68 BBL มี NPL ลดลง 2.1 พันล้านบาท แต่สัดส่วน NPL ต่อสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้นเป็น 3.3% PST คาดว่า NPL จะลดลงได้อีกใน 4Q68 จากการดูแลลูกค้าและการปรับโครงสร้างหนี้ PST คงประมาณการกำไรปี 68 ที่ 49.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.6% y-y และคงราคาพื้นฐาน 170 บาท

คำแนะนำและปัจจัยสนับสนุน

PST แนะนำ "ทยอยซื้อ" โดยมองว่า BBL จะได้ประโยชน์จาก FDI ที่เข้ามามาก การชิงลูกค้าคืนและการลดอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยลดลงใน 4Q68 อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของสินเชื่อและการลดต้นทุนทางการเงินอาจทำให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิยังทรงตัว