บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
YUANTA: ADVICE กำไร Q4/67 แข็งแกร่งต่อเนื่อง! คงเป้าราคา 7.85 บาท
P/E 12.93 YIELD 6.07 ราคา 5.35 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: YUANTA ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ADVICE
YUANTA คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น ADVICE โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 7.85 บาท อิง PER 17.5 เท่า คาดกำไรปกติปี 2568 ที่ 278 ล้านบาท (+21% YoY) แม้ Q4/67 กำไรจะลดลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล แต่ยังคงเติบโต YoY อย่างโดดเด่น และคาดว่าแนวโน้มรายได้ปี 2568 จะเติบโตต่อเนื่อง
รายละเอียดการวิเคราะห์: คาดการณ์ผลประกอบการ Q4/67 และแนวโน้มปี 2568
YUANTA คาดกำไรปกติ Q4/67 ของ ADVICE ที่ 50 ล้านบาท (-20% QoQ, +48% YoY) โดยรายได้หลักคาดอยู่ที่ 3.5 พันล้านบาท (-7% QoQ, +10% YoY) หนุนจากการฟื้นตัวของสินค้าไอทีและร้าน Studio7 ที่เริ่มมีบทบาทมากขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นคาดที่ 9.3% (+16 bps QoQ, -17 bps YoY) ส่วน SG&A คาดที่ 260 ล้านบาท (+1% QoQ, +4% YoY) สำหรับปี 2568 YUANTA คาดรายได้ ADVICE เติบโตต่อเนื่อง +/-10% YoY จากการขยายสาขา Studio7, โครงการ Easy E-Receipt และการฟื้นตัวของตลาดไอที
เหตุผลในการคงคำแนะนำ "ซื้อ" และความเสี่ยงที่ต้องติดตาม
YUANTA คงคำแนะนำ "ซื้อ" เนื่องจากราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน PER25 ที่ 12.2 เท่า ซึ่งต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับการเติบโตระดับ 21% ประกอบกับแนวโน้มกำไร Q4/67 ที่คาดว่าจะเติบโตเด่นถึง 48% YoY อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามความเสี่ยงจากการเข้าสู่ตลาดของสินค้ากลุ่ม IoT ที่ล่าช้า, สินค้าตกรุ่น และภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรง