บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ. เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ DELTA กำไรปี 2568 อาจไม่หวือหวาอย่างที่คิด แต่ KS (KS) ยังคงแนะนำ "ถือ" โดยให้ราคาเป้าหมาย 145.00 บาท มองว่าแนวโน้มปี 2569 จะสดใสกว่า

คาดการณ์กำไรปี 68

KS คาดการณ์ว่ากำไรของ DELTA ในปี 2568 จะไม่เติบโตมากนัก โดยอาจเติบโตเพียง 1.1%YoY เนื่องจากสภาวะการแข่งขันที่สูงขึ้นระหว่างบริษัทชั้นนำ อย่างไรก็ตาม KS มองว่าการลงทุนที่แข็งแกร่งใน AI และศูนย์ข้อมูล รวมถึงระบบนิเวศ 5G และคลาวด์ที่กำลังเติบโต จะเป็นปัจจัยหนุนให้ DELTA กลับมาเติบโตได้ดีในปี 2569

ข้อสังเกตและปัจจัยที่น่าสนใจ

• การออกพันธบัตร: DELTA ออกพันธบัตรในเดือนมกราคม 2568 โดยมีเงื่อนไขให้สามารถแลกเปลี่ยนเป็นหุ้นของ DELTA ได้ในราคาที่สูงกว่า 187.6 บาท/หุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาอ้างอิงถึง 40%
• อัตราแลกเปลี่ยน: การแลกเปลี่ยนจะเริ่มในเดือนมีนาคม 2568 โดยมีสิทธิขายคืนพันธบัตรอายุ 3 ปีที่อัตรา 106.31% ในปี 2571 และ 110.74% ในปี 2573
• การล็อกกำไร: คาดว่าผู้ถือหุ้นกู้จะแลกเปลี่ยนและขายหุ้นเพื่อล็อกกำไรจากการแปลงสภาพหุ้นทั้งหมด
• คำสั่งซื้อ: คำสั่งซื้อระบบไฟฟ้าและฮาร์ดแวร์ยังคงแข็งแกร่ง
• แนวโน้มปี 2569: คาดว่าแนวโน้มจะดีขึ้นจากการย้ายฐานการผลิตจากจีนมายังประเทศไทย และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว

สรุป

KS ยังคงคำแนะนำ "ถือ" DELTA โดยให้ราคาเป้าหมาย 145.00 บาท แม้ว่ากำไรปี 2568 อาจไม่เติบโตมากนัก แต่ KS มองว่าแนวโน้มปี 2569 จะดีขึ้นจากปัจจัยต่างๆ ข้างต้น