บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
CBG กำไร Q4/67 พุ่ง! ยู triggerคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 93 บาท
P/E 15.03 YIELD 2.92 ราคา 44.50 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: CBG กำไร Q4/67 สูงสุดในรอบ 14 ไตรมาส
YUANTA มอง CBG เป็นบวกมากขึ้น ปรับประมาณการกำไรปกติปี 2567 และ 2568 ขึ้น 4% และ 11% ตามลำดับ คาดกำไรปกติ Q4/67 ที่ 812 ล้านบาท (+9.6% QoQ, +25.1% YoY) สูงสุดในรอบ 14 ไตรมาส หนุนจากรายได้และส่วนแบ่งการตลาดในประเทศที่ทำระดับสูงสุดใหม่ ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 93 บาท
YUANTA ชี้เป้ารายได้ CBG ปี 68 โต 30%
YUANTA คาดการณ์รายได้ CBG ปี 2568 เติบโต 30% YoY จากเป้ารายได้เครื่องดื่มในประเทศ +40%, ต่างประเทศ +10% YoY และธุรกิจรับจ้างจัดจำหน่ายที่ 45% YoY โดยคาดกำไรปกติ Q4/67 ทำสถิติสูงสุดรอบ 14 ไตรมาส จากรายได้ที่คาดว่าจะทำ New High ที่ 5.95 พันลบ. (+16.8% QoQ, +12.0% YoY) และส่วนแบ่งการตลาดสิ้น ธ.ค. ที่ 26.0% ตามเป้าบริษัท (จากสิ้น Q3/67 ที่ 25.8%) ธุรกิจต่างประเทศคาดรายได้ฟื้นตัวราว 10% QoQ ขณะที่ต้นทุนคาดสูงขึ้นเล็กน้อยจากราคาอลูมิเนียมกดดัน
ปรับประมาณการกำไรและราคาเป้าหมาย
YUANTA ปรับประมาณการกำไรปี 2567-2568 ขึ้น 4% - 11% โดยยังต่ำกว่าเป้าหมายของบริษัท (คาดรายได้ปี 2568 เติบโตที่ 14.5% เทียบเป้าบริษัทที่ 30%) ปรับราคาเหมาะสมขึ้นเป็น 93.00 บาท (อิง DCF) เทียบเท่า PER ที่ 27.5 เท่า ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน P/E ปี 2568 เพียง 23 เท่า มองว่าไม่แพงและมี Upside gain จากราคาเป้าหมายที่ 19.2% จึงปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ"