บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

บล.บัวหลวง (BLS) มองแนวโน้มกำไรของ ADVICE ยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะจากยอดขายสมาร์ทโฟนที่เติบโตต่อเนื่อง คาดการณ์กำไรหลักในไตรมาส 3/2568 จะเพิ่มขึ้น 13% YoY และจะขยายตัวได้เร็วขึ้นในไตรมาส 4/2568 จากปัจจัยหนุนหลายด้าน หุ้น ADVICE ยังมีราคาที่ไม่แพงเมื่อเทียบกับ PER ปี 2568 ที่ 11.9 เท่า

ยอดขายสมาร์ทโฟนหนุนกำไร Q3/68

บล.บัวหลวงคาดการณ์กำไรหลักในไตรมาส 3/2568 ของ ADVICE จะอยู่ที่ 70 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13% YoY แต่ลดลง 7% QoQ เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่สูงขึ้นจากการขยายสาขา iStore และกิจกรรมการตลาด ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโต YoY คือยอดขายสมาร์ทโฟน โดยเฉพาะสินค้า Apple ที่คาดว่าจะโตถึง 200% YoY จากยอดขาย iPhone17 และการขยายสาขา iStore ที่เพิ่มขึ้นเป็น 13 สาขา ณ สิ้นเดือนกันยายน 2568

Q4/68 สดใส รับแรงหนุนหลายด้าน

บล.บัวหลวงคาดการณ์กำไรหลักปี 2568 จะอยู่ที่ 270 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% YoY โดยในไตรมาส 4/2568 กำไรหลักมีแนวโน้มจะปรับตัวขึ้น YoY จากปัจจัยหนุนดังนี้:
1) ความต้องการเปลี่ยนเครื่อง PC/Notebook หลัง Microsoft ยุติการสนับสนุน Windows 10
2) ยอดขาย iPhone17 ที่แข็งแกร่ง
3) การขยายสาขา iStore ที่เร็วขึ้นสู่ 20–22 สาขา ณ สิ้นปี 2568
4) การขยายกิจกรรมการตลาดในร้าน

iStore ปัจจัยขับเคลื่อนปี 2569

สำหรับปี 2569 บล.บัวหลวงคาดการณ์กำไรหลักจะอยู่ที่ 311 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15% YoY จากการเปิดสาขา iStore ใหม่ 42 แห่ง ทำให้ยอดรวมเป็น 64 แห่ง ณ สิ้นปี 2569 ADVICE ยังมีแผนขยายช่องทางขาย Apple ไปยังหน่วยงานรัฐและสถานศึกษา ซึ่งจะช่วยเพิ่มฐานลูกค้าระดับไฮเอนด์

สรุป

บล.บัวหลวง แนะนำ "ซื้อ" หุ้น ADVICE โดยให้ราคาเป้าหมาย 7.00 บาท โดยมองว่า ADVICE มีแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งจากยอดขายสมาร์ทโฟนที่เติบโตต่อเนื่อง และการขยายสาขา iStore ที่เป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญในอนาคต