บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

บัวหลวง (BLS) ประเมิน DELTA เป็นหุ้นไทยหนึ่งเดียวที่เป็นตัวแทนของหุ้น AI พร้อมแนะกลยุทธ์ "ซื้อเมื่ออ่อนตัว" แม้ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะขึ้น Trading Alert List ระดับ 1

อดีต DELTA บอกอะไรเรา?

DELTA เคยถูกมาตรการกำกับดูแลถึง 10 ครั้ง โดย 8 ครั้งเป็นระดับ 1 และ 2 ครั้งเป็นระดับ 2 จากสถิติในอดีต พบว่าช่วงที่ราคาลดลงมี 8 ครั้ง เฉลี่ย -15% ส่วนช่วงที่ราคาเพิ่มขึ้นมี 2 ครั้ง เฉลี่ย +3% ระดับ 2 ราคาหุ้นเฉลี่ย -21%

วิเคราะห์ 4 ช่วงเวลาสำคัญของ DELTA

บัวหลวงได้วิเคราะห์ DELTA ใน 4 ช่วงเวลาที่ผ่านมา:

• Phase 1 (ม.ค.–ส.ค. 2564): ราคาหุ้นปรับลง 48% จากมาตรการกำกับดูแลครั้งแรกและกำไรเริ่มชะลอตัว
• Phase 2 (เม.ย.–ก.ค. 2566): หุ้นร่วง 22% ในรอบแรก แต่หลังพ้นมาตรการราคากลับขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่
• Phase 3 (พ.ย.–ธ.ค. 2024): กำไร Q3/67 ทำจุดสูงสุด แต่ Q4/67 อ่อนแรง ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลงแรง
• Phase 4: คาดการณ์กำไร Q3/68 ทำสถิติใหม่ อาจจุดชนวนให้เกิดการรีบาวด์หลังหลุดมาตรการ

ข้อสังเกตสำคัญ

หากผลประกอบการต่ำกว่าคาด หรือ SET เพิ่มความเข้มงวด DELTA อาจถอยกลับไปซื้อขายที่ PER ใกล้ค่าเฉลี่ยในอดีตที่ ~55 เท่า หรือราคาหุ้นประมาณ 125 บาท

สรุปและคำแนะนำ

บัวหลวงยังคงคำแนะนำ "ซื้อเมื่ออ่อนตัว" โดยมีราคาเป้าหมายพื้นฐาน 180.00 บาท แม้ DELTA จะมีความเสี่ยงจากมาตรการกำกับดูแล แต่ด้วยศักยภาพการเติบโตในฐานะหุ้น AI และผลประกอบการที่คาดว่าจะแข็งแกร่งขึ้น อาจทำให้ DELTA กลับมาเติบโตได้อีกครั้งหลังพ้นจากมาตรการ