บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

KSS ยังคงแนะนํา "ซื้อ" TRUE ที่ราคาเป้าหมาย 18 บาท มองการเติบโตระยะยาว

TRUE ยังคงเป็นหุ้นที่น่าสนใจ แม้จะมีปัจจัยกดดันจากคดีความกับ กสทช. ล่าสุดราคาหุ้นปรับตัวลงจากข่าวศาลปกครองกลางจะตัดสินคดีที่กล่าวหาว่า กสทช. ปฏิบัติหน้าที่ไม่ชอบด้วยกฎหมายกรณีการควบรวม DTAC และ TRUE แต่ KSS ยังคงคําแนะนํา "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 18 บาท

กรณีเลวร้ายสุด กสทช. ผิดจริง อาจมีกฏควบคุมเพิ่ม แต่ไม่ถึงขั้นแยกบริษัท

ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด หากศาลตัดสินว่า กสทช. มีความผิดจริง ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นคือการมีกฎระเบียบเพิ่มเติมในการควบคุม TRUE ซึ่งจะส่งผลให้การแข่งขันในตลาดสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม KSS ไม่คาดว่าจะมีการสั่งให้แยกบริษัท DTAC และ TRUE ออกจากกัน

ประมาณการกําไรยังคงเติบโตสูงต่อเนื่อง

KSS ยังคงประมาณการการเติบโตของกําไรของ TRUE ไว้ที่ 71% ในปี 2568 และ 35% ในปี 2569 ปัจจุบันหุ้น TRUE ซื้อขายที่ระดับ 23 เท่าของ PE ปี 2568 ซึ่งถือว่ามีราคาถูก

ศาลปกครองกลางเตรียมตัดสินคดีควบรวม DTAC/TRUE ตุลาคมนี้

ศาลปกครองกลางคาดว่าจะตัดสินคดีที่สภาองค์กรของผู้บริโภค (TCC) ฟ้อง กสทช. ในข้อหาละเลยการปฏิบัติหน้าที่ในวันที่ 20 ตุลาคม 2568 ข้อกล่าวหานี้เกิดขึ้นจากการที่ กสทช. เพียงแค่รับทราบการควบรวมกิจการระหว่าง DTAC และ TRUE โดยมีเงื่อนไข แทนที่จะใช้อำนาจอนุมัติการควบรวมกิจการ