บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

BYD ประเมิน PTTEP ขยายพอร์ต E&P ใน 4 ภูมิภาคหลัก หนุนการเติบโตระยะกลาง-ยาว พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2568-2570 ที่ 66.9-68.5 พันล้านบาท

ขยายพอร์ต E&P เสริมความมั่นคงรายได้

PTTEP มุ่งเน้นขยายศักยภาพธุรกิจสำรวจและขุดเจาะใน 4 ภูมิภาค ได้แก่ ประเทศไทย, เอเชียตะวันออกเฉียงใต้, ตะวันออกกลาง และแอฟริกา

• ในประเทศ: เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในโครงการสินภูฮ่อมเป็น 90% หนุนยอดขายก๊าซธรรมชาติ 5-6 แสนบาร์เรล/วัน และเพิ่มกำลังการผลิตโครงการอาทิตย์เป็น 330 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน
• ตะวันออกกลาง: เข้าซื้อสัดส่วนโครงการ Ghasha 10% คาดเริ่มผลิตบางส่วนในแถบ Daima Gas (340 MMSCFD) และ Abu Dhabi Offshore2 คาดเริ่มพัฒนาปี 2568 (180 MMSCFD)

ยกระดับอุตสาหกรรมด้วยเทคโนโลยีจับเก็บ CO₂

PTTEP ตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายในโครงการดักจับและกักเก็บคาร์บอน (CCS) ที่แหล่งก๊าซธรรมชาติโครงการอาทิตย์ คาดเริ่มดำเนินการใน 3 ปี กักเก็บคาร์บอนได้ 0.7-1 ล้านตันคาร์บอนไดออกไซด์เทียบเท่าต่อปี

ปริมาณขายคงที่ เสริมเสถียรภาพกำไรระยะ 3 ปี

BYD คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2568-2570 อยู่ที่ 66.9, 67.8 และ 68.5 พันล้านบาท ตามลำดับ โดยมีสมมติฐานปริมาณการขายน้ำมันและก๊าซ 500 KBOED และราคาน้ำมัน 65-75 USD/barrel

อย่างไรก็ตาม BYD เชื่อว่าตลาดน้ำมันโลกยังเผชิญภาวะอุปทานล้น (supply surplus) แม้อุปสงค์จะทยอยฟื้นตัว

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

BYD เริ่มต้นบทวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 138.00 บาท สิ้นปี 2569 อ้างอิง EV/EBITDA ที่ค่าเฉลี่ย 2 ปีย้อนหลัง 2.4x

PTTEP มุ่งขยายกำลังผลิตในประเทศ, ตะวันออกกลาง, เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และแอฟริกา โดยปริมาณการขายคาดทรงตัวที่ 500 KBOED ในปี 2568 และเพิ่มขึ้นตามการขยายกำลังผลิต G1/61, สินภูฮ่อม และการปรับสัญญาโครงการอาทิตย์