บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

BYD ปรับลดประมาณการกำไร ONEE ปี 2568-69 ลง text-danger แต่คาด H2/2568 ฟื้นตัวจากธุรกิจ Idol marketing และรายได้โฆษณา คงคำแนะนำ "ถือ" ที่ราคาเป้าหมาย 2.54 บาท

1H/2568 กำไรลดลง

ONEE รายงานกำไรสุทธิ 1H/2568 ที่ 64.7 ล้านบาท text-danger ลดลง 57% YoY เนื่องจาก text-danger รายได้โฆษณาทีวีที่อ่อนแอลง (-14% YoY), GPM ที่ลดลงเหลือ 30% ตามรายได้ Content marketing ที่ซบเซา, แม้ว่ารายได้ธุรกิจ Idol marketing จะเติบโต 43% YoY

ปรับประมาณการกำไรปี 2568-69 ลง

BYD ปรับประมาณการกำไรปี 2568-69 ลง 41.6% และ 35.3% เหลือ 253 ล้านบาท และ 301 ล้านบาท ตามลำดับ เนื่องจาก text-danger GPM ที่ลดลงเหลือ 35.0% และ 36.1%, รายได้ Content marketing ที่ยังชะลอตัว และรายได้ Idol marketing ที่เติบโตไม่พอชดเชยรายได้โฆษณาทีวีที่หดตัว

2H/2568 ส่อแววดีขึ้น

คาดการณ์กำไร ONEE ในช่วง 2H/2568 จะกลับมา text-primary ฟื้นตัว HoH หนุนด้วยไฮซีซั่นของการจัดอีเวนต์และคอนเสิร์ตทั้งในไทยและต่างประเทศ ทำให้รายได้ Idol marketing เติบโตต่อเนื่อง YoY รวมถึงรายได้สื่อโฆษณาทีวีที่ทรงตัว YoY และการเปิดตัวซีรีส์ oneD original ที่น่าสนใจ

คงคำแนะนำ "ถือ"

BYD คงคำแนะนำ "ถือ" ONEE โดยใช้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 2.54 บาท, P/E ปี 2569 ที่ 20x เนื่องจาก ONEE ยังคงเผชิญ text-danger ปัญหารายได้สื่อโฆษณาทีวีที่อ่อนแอลงต่อเนื่อง YoY บริษัทจะต้องเร่งสร้าง Ecosystem ของธุรกิจ Idol marketing ให้แข็งแกร่งมากขึ้น เพื่อให้ผลักดันกำไรให้กลับมาเติบโตอีกครั้งในช่วงปี 2568-69