บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS คาดการณ์กำไรปี 2569 ของ EGCO อาจต่ำกว่าปี 2568 เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรของโรงไฟฟ้า IPP ลดลง แม้จะมีกำไรจากการขายโครงการเข้ามาช่วยพยุง

KS มอง EGCO "เชิงบวกเล็กน้อย"

KS มีมุมมอง "เชิงบวกเล็กน้อย" ต่อ EGCO โดยคาดการณ์ว่ากำไรในไตรมาส 3 ปี 2568 จะลดลงเนื่องจากโรงไฟฟ้าหลัก IPP ปิดซ่อมบำรุง แม้จะมีปัจจัยบวกจากโรงไฟฟ้า XPCL ช่วยชดเชยบ้าง นอกจากนี้ บริษัทยังเน้นปรับสมดุลพอร์ตโดยขายสินทรัพย์บางส่วน (2 โครงการ กำไรทางบัญชี 2.6 พันล้านบาท) และลงทุนในโรงไฟฟ้าก๊าซ Linden (700MW) ในสหรัฐฯ (912 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ถือหุ้น 50%)

ข้อสังเกตและพัฒนาการล่าสุด

EGCO เน้นปรับพอร์ตลงทุนไปยังพลังงานหมุนเวียนและก๊าซธรรมชาติในต่างประเทศ KS ปรับประมาณการกำไรปกติปี 2569-70 เพื่อสะท้อนการขยายสัญญา PPA ของโรงไฟฟ้า เอ็กโก โคเจนเนอเรชั่น (ECCL)

คำแนะนำการลงทุน

KS แนะนำ "ซื้อ" EGCO โดยให้ราคาเป้าหมาย 128.0 บาท อ้างอิงจากวิธี Dividend Discount Model (DDM)