บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary BCPG เตรียมรับทรัพย์! ค่าความพร้อมจ่ายพุ่ง หนุนกำไร Q3/25 โตกระโดด

บริษัท บีซีพีจี จำกัด (มหาชน) หรือ BCPG เตรียมรับอานิสงส์จากค่าความพร้อมจ่าย (Capacity Payment) ที่ปรับตัวสูงขึ้นในตลาดไฟฟ้า PJM ของสหรัฐฯ หนุนผลประกอบการไตรมาส 3/25 เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ประเมินกำไรปกติไตรมาส 3/25 อยู่ที่ 600-700 ล้านบาท เติบโตทั้ง QoQ และ YoY พร้อมปรับราคาเหมาะสมขึ้นเป็น 10.00 บาท/หุ้น คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับการลงทุนระยะยาว

text-primary ปรับประมาณการกำไรปี 2569 ขึ้น 9% รับค่าความพร้อมจ่าย PJM พุ่ง

หยวนต้าฯ ปรับประมาณการกำไรปี 2569 ขึ้นราว 9% เป็น 2,105 ล้านบาท (+33% YoY) เนื่องจากค่าความพร้อมจ่ายสำหรับช่วง มิ.ย. 26 - พ.ค. 27 (รอบปี 2026/27) ในตลาดไฟฟ้า PJM ปรับขึ้นเป็น 329 ดอลลาร์สหรัฐฯ/MW/วัน สูงกว่าสมมติฐานเดิมที่ 270 ดอลลาร์สหรัฐฯ/MW/วัน ถึง 22% ปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของอุตสาหกรรม Data Center และการขยายกำลังผลิตของโรงไฟฟ้ารูปแบบ Base load ที่ยังจำกัด

text-primary จับตา! กำไร Q3/25 จุดสูงสุดของปี รับรู้ค่าความพร้อมจ่ายเต็มไตรมาส

หยวนต้าฯ คาดการณ์กำไรปกติไตรมาส 3/25 จะเป็นจุดสูงสุดของปี เนื่องจากได้แรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาลของโครงการน้ำในลาวและโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติในสหรัฐฯ รวมถึงการรับรู้การปรับขึ้นค่าความพร้อมจ่ายของโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติในสหรัฐฯ เป็น 270 ดอลลาร์สหรัฐฯ/MW/วัน แบบเต็มไตรมาสเป็นครั้งแรก (เพิ่มกำไรให้กับบริษัทฯ ได้ราว 250-300 ล้านบาท/ไตรมาส เมื่อเทียบกับค่าความพร้อมจ่ายเดิม)

text-primary คงคำแนะนำ "ซื้อ" มองระยะยาว Data Center หนุนการเติบโตต่อเนื่อง

หยวนต้าฯ ปรับราคาเหมาะสมขึ้นเป็น 10.00 บาท/หุ้น (เดิม 9.00 บาท/หุ้น) โดยประเมินด้วยวิธี DCF (Discounted Cash Flow) ภายใต้ WACC (Weighted Average Cost of Capital) ที่ 7.2% (Beta 1.0, Ke 10.0%) และ Terminal growth 0% แม้ในระยะสั้นหุ้นอาจถูกกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของอุตสาหกรรม Data Center ในสหรัฐฯ แต่ในระยะยาวมองว่าภาคเอกชนและรัฐบาลจะยังคงมีการลงทุนในอุตสาหกรรมดังกล่าวอย่างต่อเนื่อง คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับการลงทุนระยะยาว