บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS (Kasikorn Securities) วิเคราะห์หุ้น MK Restaurant (M) โดยมองว่าราคาหุ้นที่พุ่งขึ้นสะท้อนการฟื้นตัวของกำไรแล้ว แต่ยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันด้านราคาที่ยังคงรุนแรงในกลุ่มร้านอาหาร

ผลการดำเนินงานและประมาณการ

กำไรปกติใน 2Q68 คิดเป็น 21% ของประมาณการกำไรปกติทั้งปี KS ปรับประมาณการกำไร โดยคาดการณ์กำไรปี 2024 ที่ 1,442 ล้านบาท, ปี 2025 ที่ 1,329 ล้านบาท, ปี 2026 ที่ 610 ล้านบาท และปี 2027 ที่ 461 ล้านบาท

ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องพิจารณา

KS ระบุถึงความกังวลหลัก ได้แก่:

• ยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ในเดือน ส.ค. ทรงตัว "0%" (ลดลงจาก +4% ใน ก.ค. และ +9.2% ใน มิ.ย.)
• อุปทานร้านอาหารใหม่ล้นตลาด
• การแข่งขันด้านราคายังคงรุนแรง

นอกจากนี้ KS ยังกล่าวถึงแผนการเปิดสาขาของ 800TMR (แบรนด์คู่แข่งเชิงกลยุทธ์) จำนวน 10 สาขาภายในปีนี้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อ MK ได้

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KS คงคำแนะนำ "ถือ" หุ้น MK โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 20.00 บาท แม้ว่า KS จะยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการแข่งขันด้านราคาในกลุ่มร้านอาหาร