บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

MST ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย BH เป็น 240 บาท จากเดิม 225 บาท มองศักยภาพเติบโตโดดเด่น โดยคาดการณ์กำไร 3Q68 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 2.07 พันล้านบาท (+6%YoY, +11%QoQ)

รัฐบาลคูเวตเชิญ BH พร้อม BDMS, BCH และ PR9 ร่วมงาน Rediscovering Health and Wellness Tourism in Thailand สะท้อนความสัมพันธ์ที่ดีขึ้น หากคูเวตกลับมาส่งต่อผู้ป่วยเหมือนปี 66 (รายได้ 1.4 พันล้านบาท) จะเป็นอัพไซด์สำคัญ

ผู้บริหารมั่นใจว่าจะได้รับชำระหนี้ค้างจ่ายทั้งหมดจากคูเวต โดยไม่จำเป็นต้องตั้งสำรอง

ซาอุดีอาระเบีย: ตลาดศักยภาพสูงด้วยประชากร 36 ล้านคน BH เล็งเห็นโอกาสเติบโตในระยะยาว ทั้งบริการการแพทย์ขั้นสูงและ Wellness

อินโดนีเซีย: รายได้ปีนี้เติบโต 60%YoY หลังเจาะตลาด แม้ปัจจุบันฐานยังต่ำ แต่สะท้อนการขยายตัวที่แข็งแกร่ง

ภูเก็ต: โรงพยาบาล BH ภูเก็ตคาดว่าจะเปิดให้บริการในครึ่งแรกปี 70 และถึงจุดคุ้มทุน EBITDA ภายใน 12–18 เดือน เน้นบริการ Wellness

MST คาดการณ์กำไรปี 69–70 เพิ่มขึ้น 2–4% จากการเติบโตของรายได้ที่สูงขึ้น มอง valuation ที่ P/E ปี 68 ราว 20 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับอุตสาหกรรม

ปัญหาการขาดแคลนแพทย์และพยาบาลไม่ใช่ข้อกังวล เนื่องจากได้รับความสนใจและมีผู้สมัครจำนวนมาก

คาด SG&A และค่าเสื่อมราว 400 ล้านบาทต่อปี ซึ่งกระทบต่อกำไรปี 70 ไม่เกิน 3%

MST คงคำแนะนำ "ซื้อ" BH และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 240 บาท (+28%) มอง BH ยังมีศักยภาพการเติบโตโดดเด่น โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของผู้ป่วยชาวคูเวต โอกาสในตลาดใหม่ และการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ