บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

เจาะลึกผลประกอบการ BCH ปี 2568: โอกาสและความท้าทายในธุรกิจโรงพยาบาล

เจาะลึกผลประกอบการ BCH ปี 2568: โอกาสและความท้าทายในธุรกิจโรงพยาบาล

สรุปผลการดำเนินงานของบริษัทกรุงเทพเชนฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH ในช่วงไตรมาส 2 ปี 2568 ครอบคลุมภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ โอกาสทางธุรกิจ ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ แนวทางการแก้ไขปัญหา และแนวโน้มในอนาคต

1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):

• คลินิกเฉพาะทางด้านเวชกรรมรังสีรักษาเกษมราษฎร์อารี เริ่มให้บริการผู้ป่วยและครอบครัวภายใต้สิทธิข้าราชการ

• คลินิกเฉพาะทางด้านเวชกรรมรังสีรักษาเกษมราษฎร์อารี ได้รับรางวัลระดับดีเลิศจากสำนักงานปรมาณูเพื่อสันติในการให้บริการเครื่องกำเนิดรังสีด้านการแพทย์ประเภทที่ 1

• โรงพยาบาลเกษมราษฎร์ประชาชื่นเปิดตัวคลินิก KLS Center by Laferly อย่างเป็นทางการ

• โรงพยาบาลเกษมราษฎร์บางแคเปิดให้บริการพื้นที่ในส่วนที่ปรับปรุงเสร็จแล้ว

• World Medical Hospital ลงนาม MOU ร่วมกับโรงพยาบาลมะเร็งกว่างโจว

• บริษัทได้รับเลือกให้เป็นหนึ่งในบริษัทกลุ่มหลักทรัพย์ ESG 100 ประจำปี 2568 จากสถาบันไทยพัฒน์

• บริษัทได้รับคะแนนเต็ม 100 คะแนนหรือระดับดีเยี่ยมจาก AGM Chekit ต่อเนื่องเป็นปีที่ 7

• 6 เดือนแรกปี 2568 บริษัทมีรายได้รวม 5,974 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% year-on-year และมีจำนวนผู้ป่วยรวมประมาณ 2.1 ล้านราย เพิ่มขึ้น 2.3% year-on-year

• EBITDA เท่ากับ 1,515.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% year-on-year

• กำไรสุทธิ 709.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 19% year-on-year และมี Net profit margin ที่ 11.9%

• ไตรมาสที่ 2 ปี 2568 บริษัทมีรายได้รวม 3,045 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.8% year-on-year และมีจำนวนผู้ป่วยรวมประมาณ 1.7 ล้านราย เพิ่มขึ้น 3.9% year-on-year

• EBITDA margin ไตรมาส 2 อยู่ที่ 791.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27.6% year-on-year

• กำไรสุทธิ 388.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40.1% year-on-year และมี Net profit margin ที่ 12.7%

2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):

• การเติบโตของรายได้จากผู้ป่วยนอกและผู้ป่วยประกันสังคม

• รายได้ส่วนเพิ่มจากการให้บริการกลุ่ม 26 โรคเรื้อรัง

• การเติบโตของโรงพยาบาลแห่งใหม่ทั้ง 3 แห่ง

• การเปิดคลินิกเฉพาะทางมะเร็งรังสีรักษาเกษมราษฎร์อารี

• การรีแบรนด์ของโรงพยาบาลเกษมราษฎร์ปทุมธานี

• การขยายศักยภาพด้านการรักษาและส่งต่อผู้ป่วยมะเร็งผ่านศูนย์ WMC New Frontier Cancer Center

• การเติบโตของผู้ป่วยชาวไทยและชาวต่างชาติผ่านการให้บริการศูนย์การแพทย์เฉพาะทางในโรงพยาบาลต่างๆ

3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):

• การปรับปรุงพื้นที่การให้บริการของโรงพยาบาลบางสาขา

• การลดลงของโรคระบาดตามฤดูกาลเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

• การลดลงของผู้ป่วย CLMV จากสถานการณ์บริเวณชายแดน

• การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในอุตสาหกรรม

• ต้นทุนหลักของโรงพยาบาล เช่น ค่าตอบแทนพยาบาลและต้นทุนด้านยาและเวชภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น

4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):

• การควบคุมต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ เช่น ต้นทุนการส่งเสริมการขายและต้นทุนการส่งต่อ

• การจัดสรรตารางเวรแพทย์อย่างมีประสิทธิภาพ

• การขยายเครือข่ายกับกลุ่มตัวแทนประกันและบริษัทประกันอย่างต่อเนื่อง

• การเน้นการทำตลาดด้วยการขยายเครือข่ายกับกลุ่มตัวแทนประกันและบริษัทประกันอย่างต่อเนื่อง

• การเพิ่มจำนวนแพทย์ให้เหมาะสมกับผู้ป่วยที่มากขึ้น

• การดำเนินตลาดเชิงรุกสำหรับผู้ประกันตนอย่างต่อเนื่อง

• การโปรโมทการให้บริการการผ่าตัด เช่น การผ่าตัดผ่านกล้อง

• การโปรโมทศูนย์ Imagine Center

5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):

• การพัฒนาคุณภาพการให้บริการของสาขาโรงพยาบาลใหม่

• รายได้และจำนวนผู้ประกันตนที่เพิ่มขึ้นของโรงพยาบาลเกษมราษฎร์ปทุมธานี

• Service ใหม่และ Technology ใหม่ ๆ ที่นำมาใช้เพื่อกระตุ้นยอดขาย

• Project ที่อยู่ในระหว่างการ Renovate และ project ที่โรงพยาบาลจะขยายการดำเนินงานในอนาคต

• การดำเนินการตามแผน ESG อย่างต่อเนื่อง

• วางเป้ารายได้โต 5-10%

6. ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session): [นาทีที่ 43:54]

1. RW มากกว่า 2 จะเป็นไปตามเป้าหรือไม่
   • ปัจจุบันโรงพยาบาลได้รับเบิกจ่ายในส่วนนี้ 12,000 บาทต่อ RW ตั้งแต่เดือนมกราคมจนถึงพฤษภาคมแล้วและสำนักงานประกันสังคมก็จ่ายเงินตามสัญญา คาดว่าจะสามารถชำระเงินได้ตลอดทั้งปี
2. แนวโน้ม Q3 ผู้ป่วยเงินสดลดลงเพราะฝนตก และกำลังซื้อลดลง
   • บริษัทได้เร่งดำเนินการทำการตลาดสำหรับผู้ป่วยเงินสดอย่างต่อเนื่อง ทั้งการจัดกิจกรรมส่งเสริมการขาย และการตลาดอื่น ๆ
3. การแข่งขันในอุตสาหกรรมรุนแรงขึ้นหรือไม่
   • คิดว่าเพิ่มขึ้นในบางพื้นที่ ซึ่งแต่ละโรงพยาบาลมีเป้าหมายในการให้บริการในกลุ่มเป้าหมายที่แตกต่างกัน BCH เองก็มีเป้าหมายการให้บริการผู้ป่วยในแต่ละพื้นที่ที่แตกต่างกันเช่นกัน
4. ประกันสังคมดูจะเงินในส่วนการรักษาพยาบาลวงเงินเริ่มจะไม่พอ
   • คิดว่าวงเงินยังเพียงพอต่อการใช้บริการ และสำนักงานประกันสังคมมีแนวโน้มที่จะปรับเพิ่มเงินสมทบ ซึ่งจะช่วยทำให้สามารถเพิ่มในส่วนของรายได้และก็จำนวนเงินในกองทุนมากขึ้นได้
5. ที่จังหวัดระยองดูเหมือนการแข่งขันจะค่อนข้างดุเดือด มองอย่างไรที่เราจะไปเปิดใหม่ที่ระยอง
   • ระยองเป็นจังหวัดที่มีโรงงานอุตสาหกรรมและมีการส่งเสริมจากภาครัฐค่อนข้างเยอะ
   • มีการประเมินว่าจำนวนประชากรที่ระยองจะปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในปัจจุบันถ้าเกิดเราเทียบทั้ง EEC เลย ถ้าเราเทียบประชากร 3.1 ล้านคน ในปี 2567 มีจำนวนเตียง 2.8 เตียงต่อประชากร 1,000 ราย ซึ่งเทียบกับในกรุงเทพฯที่มี 6.1 เตียงต่อประชากร 1,000 ราย ก็จะเห็นได้ว่าสัดส่วนจำนวนเตียงต่อประชากรยังอยู่ในระดับที่ต่ำ ก็เลยมองว่าโรงพยาบาลเห็นโอกาสในการที่จะเข้าไปดูแลผู้ป่วยในพื้นที่มากขึ้น
6. การที่โรงพยาบาลภาครัฐเริ่มลุกเข้ามาทำในส่วนของการรักษาภาคเอกชนมากขึ้น มีแผนสร้างโรงพยาบาลใหม่ๆเพิ่มมากขึ้น มีผลอย่างไรกับเราบ้าง
   • ในส่วนของโรงพยาบาลในเครือของเราเองก็มีการให้บริการผู้ป่วยในโครงการประกันสังคมอยู่แล้ว ในส่วนของภาครัฐคิดว่าอาจจะเป็นคนละส่วนกันกับการให้บริการของเรา
7. ผู้ป่วยคูเวตได้ข่าวว่ากำลังจะกลับมาแต่จะเหมือนจะไป PR9 มากกว่าหรือเปล่าคะ
   • อัปเดตในช่วงหลังจากนี้ สถานทูตคูเวตจะมีการมา visit โรงพยาบาล แล้วก็จะให้ทางโรงพยาบาลในไทยไป visit ที่คูเวต ทางโรงพยาบาล World Medical ก็ได้รับเชิญไปร่วมงานในเดือนหน้า ซึ่งคาดว่าจะมีการคุยกันเรื่อง refer ผู้ป่วย แต่ทำ line ที่ชัดเจนที่จะส่งผู้ป่วยกลับมายังไม่มี
8. ปัญหาที่กัมพูชาส่งผลกระทบอย่างไรกับเราบ้าง
   • ภาพรวมกัมพูชามีสัดส่วนเล็กค่อนข้างน้อย โรงพยาบาลเราอยู่ใกล้ ๆ กับตรงปอยเปต ไม่ได้มีการปะทะกัน พื้นที่จะอยู่คนละพื้นที่กับการปะทะกัน ในช่วงที่ผ่านมา บริเวณตรงนั้นอยู่ในบริเวณที่ค่อนข้างสงบก็ไม่ได้มีความวุ่นวาย โรงพยาบาลแห่งนี้มีสัดส่วนรายได้จากผู้ป่วยไทยเยอะอยู่แล้ว คือมากกว่า 70 มากกว่า 80% เป็นผู้ป่วยไทยอยู่แล้ว เราก็เร่งทำการตลาดสำหรับผู้ป่วยไทยอย่างต่อเนื่อง
9. ผ่าตัดกระเพาะสำหรับประกันสังคมเริ่มกลับมาปล่อยแล้วหรือยัง
   • การผ่าตัดกระเพาะก็มีเกณฑ์การผ่าตัดที่เพิ่มมากขึ้น ผู้ป่วยจะต้องเข้าโครงการกับโรงพยาบาลก่อน แล้วก็ต้องลดน้ำหนักให้ได้ตามเกณฑ์ก่อน ถึงจะสามารถดำเนินการผ่าตัดกระเพาะแล้วก็เบิกจ่ายกับสำนักงานประกันสังคมได้
10. ผลการดำเนินงานในไตรมาสที่ 3 ปี 2568 ถ้าเทียบ Q on Q year on year จะเติบโตไหม
    • ไตรมาส 3 ปีที่แล้ว เรามีรายรับจากพาราเซียน เข้ามาในไตรมาส 3 ปีที่แล้ว ทำให้ไตรมาส 3 ปีที่แล้วมีความเป็น high base นิดนึง เพราะในปีนี้รายได้จากพาราเซียนจากสำนักงานประกันสังคมได้เข้ามาแล้วในไตรมาสที่ 2 ก็จะมีฐานที่ไม่เหมือนกัน
11. สำหรับในช่วงครึ่งปีหลังเนี่ยค่ะเห็นปัจจัยบวกลบอะไรบ้างคะ
    • การขยายการดำเนินงานทั้งในส่วนผู้ป่วยเงินสดและก็ผู้ป่วยประกันสังคม แล้วก็การ renovate โรงพยาบาลก็จะทำให้สร้างรายได้ต่อกลุ่มโรงพยาบาลได้มากขึ้น
12. ภาพรวมทั้งปี 68 นะคะวางเป้ารายได้โตเท่าไหร่ มีการปรับเป้าหมายหรือเปล่าคะ
    • วางรายได้โต 5-10% ค่ะ
13. ผู้ป่วยนอกช่วงนี้นะแน่นหรือเปล่าคะ
    • ผู้ป่วยนอกดีขึ้นเรื่อยๆนะคะ แล้วก็ผู้ป่วยในก็มีอัตราคงเตียงเฉลี่ยอยู่ที่ 65-70% ค่ะ
14. สำหรับโรงพยาบาล Word Medical นะคะ ผู้ป่วยต่างชาติเป็นอย่างไรบ้างคะ
    • ผู้ป่วยกลุ่มใหม่ ๆ เข้ามามากขึ้น อย่างเช่น กลุ่มผู้ป่วยบาห์เรนเข้ามามากขึ้น กลุ่มผู้ป่วยซาอุ เข้ามามากขึ้น อย่างกลุ่มผู้ป่วยซาอุดิอาระเบีย จะเป็นกลุ่มผู้ป่วยที่ชำระเงินเองที่เข้ามาในโรงพยาบาล Word Medical แล้วก็ส่วนใหญ่เป็นผู้ป่วยใน ก็พยายามขยายการติดต่อกับเอเจนซี่ สถานทูตอย่างต่อเนื่อง เพื่อที่จะเอา product ที่มันเป็น product เฉพาะทางของโรงพยาบาล อย่างเช่น ศูนย์แผลเบาหวาน ไปประชาสัมพันธ์ให้ทราบ แล้วก็ผู้ป่วยก็จะได้เห็นศักยภาพของโรงพยาบาลแล้วก็เข้ามา

โดยสรุป BCH ยังคงมีแนวโน้มการเติบโตที่ดี โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการขยายธุรกิจ การเพิ่มศักยภาพในการให้บริการ และการบริหารจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงต้องเผชิญกับความเสี่ยงและความท้าทายต่างๆ ที่ต้องมีการบริหารจัดการอย่างรอบคอบ