บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บBCH มีแนวโน้มกำไรปกติฟื้นตัวในไตรมาส 3/2568 จากปัจจัยฤดูกาลและ การเติบโตของผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะกลุ่มตะวันออกกลาง นอกจากนี้ยังมีแผนขยายศูนย์ศัลยกรรมพลาสติกและศูนย์การแพทย์เฉพาะทาง

ASPS วิเคราะห์ BCH

บล.เอเซียพลัส (ASPS) ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ลง อยู่ที่ 1,432 ล้านบาท เติบโต 4.2%YoY เนื่องจากการระบาดของโรคที่ลดลงอาจกดดันอัตรากำไรขั้นต้น อย่างไรก็ตามคาดกำไรสุทธิ 4Q68 จะเด่นกว่ากลุ่มจากฐานประกันสังคมที่ต่ำในปีก่อน ASPS ให้ราคาเป้าหมาย 18 บาท อิงจาก PE Ratio ที่ 28.6 เท่า

ข้อสังเกตและประเด็นบวก

ราคาหุ้นที่ปรับตัวลงก่อนหน้าคาดได้สะท้อนความกังวลไปแล้ว ทำให้มีโอกาสที่ผลตอบแทนจากการลงทุนกลับมาชนะตลาดได้ นอกจากนี้ยังมีประเด็นบวกจากกลุ่มลูกค้าคูเวต (GOP) ซึ่งยังไม่ได้รวมไว้ในประมาณการ แต่เชื่อจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

สรุป

ASPS ปรับน้ำหนักการลงทุนขึ้นเป็น Outperform โดยมองว่า BCH มีแนวโน้มการเติบโตที่ดีจากผู้ป่วยต่างชาติและประกันสังคม แม้จะมีการปรับลดประมาณการกำไรลงเล็กน้อย