บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SCB คงคำแนะนำ "ถือ" จาก PI แม้กำไรปี 67 แข็งแกร่ง คาดปันผลเด่นปี 68
P/E 9.16 YIELD 7.82 ราคา 133.50 (0.00%)
ปรับประมาณการกำไรเพิ่มเล็กน้อย
PI ปรับประมาณการกำไรสุทธิของ SCB เพิ่มขึ้นราว 4% ในปี 2025-26 โดยคาดว่ากำไรจะเติบโต 1.5% ในปี 2025 หลังจากผลการดำเนินงานใน 4Q24 ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทั้งนี้ กำไรสุทธิใน 4Q24 อยู่ที่ 11.7 พันล้านบาท (+6.5% YoY, +7% QoQ) โดยมี NPL ratio ลดลงที่ 3.3% และ Coverage ratio ที่ 158%
เป้าหมายการเติบโตและปัจจัยที่ต้องจับตา
SCB ตั้งเป้าหมายการเติบโตในปี 2025 โดยเน้นการเพิ่มประสิทธิภาพและสร้างมูลค่า โดยมีเป้าหมาย ROE ที่ระดับ 2 หลักในระยะกลาง PI คาดการณ์เศรษฐกิจไทยจะเติบโต 2.4% ในปี 2025 โดยได้รับผลกระทบจากมาตรการกีดกันทางการค้าของทรัมป์ 2.0 และมีความเสี่ยงที่สหรัฐฯ จะเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าส่งออกของไทย
วิธีคิดราคาเป้าหมาย: ราคาเป้าหมาย 129 บาท มาจากการประเมินด้วยวิธี GGM (Growth-to-equity Model) โดยอิงจาก ROE ปี 2568 ที่ 9% และ P/BV ที่ -0.5SD ต่อค่าเฉลี่ย 10 ปีย้อนหลัง