บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 6.70 บาท มองข้ามปัจจัยลบระยะสั้น เน้นปันผลระยะยาว

ไฮไลท์สำคัญ

ALLY มีแผนขยายการลงทุนครั้งใหญ่ เตรียมเพิ่มทุนเพื่อซื้อศูนย์การค้า 3 แห่ง มูลค่ารวม 1,561 ล้านบาท ในขณะที่โบรกเกอร์มองข้ามปัจจัยลบระยะสั้น และให้ราคาเป้าหมาย 6.70 บาท

เจาะลึกผลการดำเนินงานและแผนลงทุน ALLY

กองทรัสต์ ALLY รายงานรายได้ค่าเช่าและบริการปกติใน Q1/68 ที่ 378 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากอัตราการเช่าเฉลี่ยที่ 92.9% และค่าเช่าเฉลี่ยที่ 588 บาท/ตร.ม./เดือน นอกจากนี้ ยังคงอัตราการต่อสัญญาเช่าที่สูงถึง 93.5% สำหรับแผนการลงทุนใหม่ ALLY เตรียมขยายสิทธิการเช่าที่ดินและอาคาร Crystal Design Center (CDC) ออกไปอีก 5 ปี (มูลค่าไม่เกิน 200 ล้านบาท) และลงทุนในศูนย์การค้า The Zone, Saimai Avenue และ atTheAvenue (มูลค่ารวม 1,561 ล้านบาท) โดยจะใช้เงินกู้และการเพิ่มทุน

ข้อสังเกตและมุมมองของนักวิเคราะห์

บล.เคเอส (ประเทศไทย) หรือ KSTH ประเมินว่าราคาปัจจุบันของ ALLY ยังไม่สะท้อนปัจจัยบวกจากผลการดำเนินงานที่เติบโต บล.เคเอส มองว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่เฉลี่ย 9% ต่อปี ในช่วงปี 2568-70 ยังคงน่าสนใจ KSTH แนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 6.70 บาท

สรุป

ALLY ยังคงเป็นกองทรัสต์ที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนจากเงินปันผลในระยะยาว แม้ว่าจะมีปัจจัยกดดันจากการก่อสร้างและแนวโน้มการเติบโตที่ชะลอลง แต่ด้วยอัตราการเช่าที่สูงและแผนการลงทุนที่ชัดเจน ALLY ยังมีศักยภาพในการเติบโตได้อีกมาก