สรุปด้วย AI(O) BOT

## สรุปผลประกอบการ หุ้น WINNER ปี 2567: บทวิเคราะห์เชิงลึก (ปรับปรุงข้อมูลเพิ่มเติม)

บทความนี้สรุปผลประกอบการของ บริษัท วินเนอร์กรุ๊ป เอ็นเตอร์ไพรซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ WINNER ในปี 2567 (สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2567) โดยเปรียบเทียบกับปี 2566 และวิเคราะห์ปัจจัยที่มีผลต่อผลการดำเนินงาน

**1. สรุปรายได้รวมและกำไรสุทธิ:**

ในปี 2567 WINNER และบริษัทย่อยมี **รายได้รวม 2,132.4 ล้านบาท** เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 65.5 ล้านบาท หรือ **3.2%** บริษัทฯ มีกำไรสำหรับปี (ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่) **90.2 ล้านบาท** ลดลงจากปีก่อน 23.6 ล้านบาท หรือ **20.7%**

**ปัจจัยที่ส่งผลต่อการเติบโต (และลดลง) ได้แก่:**

* **การเติบโต:** รายได้จากการขายเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มผลิตภัณฑ์ Food Ingredient และ Personal Care Ingredients
* **การชะลอตัวของกำไร:** ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้น, ส่วนแบ่งขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมเพิ่มขึ้น, ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้เพิ่มขึ้น

**2. สถานการณ์เศรษฐกิจ:**

แม้ว่าเอกสารที่ให้มาไม่ได้กล่าวถึงสถานการณ์เศรษฐกิจโดยตรง แต่สามารถอนุมานได้ว่า:

* **ค่าเงินบาทอ่อนค่า:** ส่งผลกระทบต่อต้นทุนการผลิต เนื่องจาก WINNER อาจต้องนำเข้าวัตถุดิบจากต่างประเทศ
* **อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น:** ส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินของบริษัทเพิ่มขึ้น

**3. การเปลี่ยนแปลงในรายได้และกำไร:**

* **รายได้จากการขาย:** เพิ่มขึ้น 3.1% จากกลุ่มผลิตภัณฑ์ Food Ingredient และ Personal Care Ingredients
* **กำไรขั้นต้น:** เพิ่มขึ้น 5.2 ล้านบาท แต่อัตรากำไรขั้นต้นลดลงจาก 21.8% เป็น 21.3% เนื่องจากค่าเงินบาทอ่อนค่า
* **ค่าใช้จ่ายในการขายและจัดจำหน่าย:** เพิ่มขึ้น 7.9% จากค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงานและค่าขนส่งที่สูงขึ้น
* **ค่าใช้จ่ายในการบริหาร:** เพิ่มขึ้น 8.6% จากค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน, ค่าเช่าและค่าบริการ, ค่าที่ปรึกษา, สินค้าเสียหาย และค่าใช้จ่ายระบบคอมพิวเตอร์
* **อัตรากำไรสุทธิ:** ลดลงจาก 5.5% เป็น 4.2% เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น

**4. สินทรัพย์และหนี้สิน:**

* **สินทรัพย์รวม:** เพิ่มขึ้นจาก 1,225.4 ล้านบาท เป็น 1,289.4 ล้านบาท
* **สินทรัพย์หมุนเวียน:** เพิ่มขึ้น 7.4% โดยมีสินค้าคงเหลือและเงินสดเป็นปัจจัยหลัก
* **สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน:** ลดลง 1.8% จากสินทรัพย์สิทธิการใช้และสินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีที่ลดลง
* **หนี้สินรวม:** เพิ่มขึ้นจาก 615.8 ล้านบาท เป็น 666.9 ล้านบาท
* **หนี้สินหมุนเวียน:** เพิ่มขึ้น 9.5% จากเงินเบิกเกินบัญชี, เงินกู้ยืมระยะสั้น, เจ้าหนี้การค้า และภาษีเงินได้ค้างจ่าย
* **หนี้สินไม่หมุนเวียน:** ลดลง 8.1% จากหนี้สินตามสัญญาเช่าที่ลดลง

จากข้อมูลเพิ่มเติม:

* **ส่วนของผู้ถือหุ้น:** เพิ่มขึ้น 6.2 ล้านบาท เป็น 622.5 ล้านบาท เนื่องจากกำไรสุทธิ 90.2 ล้านบาท หักด้วยการจ่ายเงินปันผล 84.0 ล้านบาท

เอกสารไม่ได้ระบุอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E Ratio) โดยตรง แต่สามารถคำนวณได้จากข้อมูลที่ให้มา:

* **D/E Ratio (ปี 2567):** 666.9 ล้านบาท / 622.5 ล้านบาท = **1.07**
* **D/E Ratio (ปี 2566):** 615.8 ล้านบาท / 616.3 ล้านบาท = **1.00**

D/E Ratio ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยบ่งชี้ว่าบริษัทมีการใช้หนี้สินในการดำเนินงานมากขึ้น

**5. การเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสด:**

* **กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน:** 92.8 ล้านบาท (103.7 ล้านบาท สำหรับบริษัทฯ)
* **กระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน:** (26.4 ล้านบาท) เกิดจากการซื้อส่วนปรับปรุงอาคาร อุปกรณ์ และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
* **กระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงิน:** (56.0 ล้านบาท) เกิดจากการจ่ายเงินปันผลและการชำระหนี้สินตามสัญญาเช่า ชดเชยด้วยเงินกู้ยืมระยะสั้นที่เพิ่มขึ้น
* **เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด:** เพิ่มขึ้นสุทธิ 10.4 ล้านบาท ทำให้ยอดคงเหลือปลายปีอยู่ที่ 44.3 ล้านบาท

**6. ปัจจัยความเสี่ยงและโอกาสในการลงทุน:**

**ปัจจัยความเสี่ยง:**

* **ความผันผวนของค่าเงินบาท:** อาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนการผลิต
* **การแข่งขันในตลาด:** WINNER ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมที่มีการแข่งขันสูง

**โอกาสในการลงทุน:**

* **การเติบโตของตลาด Food Ingredient และ Personal Care Ingredients:** WINNER มีโอกาสที่จะเติบโตไปพร้อมกับตลาด
* **การปรับโครงสร้างภายใน:** การรับโอนกิจการทั้งหมดของบริษัท เอสเธติค ซีเครท (แอท-ซี) จำกัด จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพและลดต้นทุน

**7. สรุป:**

WINNER มีรายได้รวมเพิ่มขึ้นในปี 2567 แต่กำไรสุทธิลดลงเนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิลดลงเล็กน้อย D/E Ratio เพิ่มขึ้นเล็กน้อยบ่งชี้ว่าบริษัทมีการใช้หนี้สินมากขึ้น กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานเป็นบวก แต่กระแสเงินสดโดยรวมเพิ่มขึ้นไม่มากเนื่องจากการลงทุนและการจัดหาเงิน ปัจจัยความเสี่ยงที่สำคัญคือความผันผวนของค่าเงินบาทและการแข่งขันในตลาด อย่างไรก็ตาม WINNER ยังมีโอกาสในการเติบโตจากตลาด Food Ingredient และ Personal Care Ingredients ที่กำลังเติบโต รวมถึงการปรับโครงสร้างภายในเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ

**ข้อจำกัด:**

บทวิเคราะห์นี้อ้างอิงจากข้อมูลที่ให้มาเท่านั้น การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นควรพิจารณาข้อมูลเพิ่มเติม เช่น รายละเอียดของตลาดและคู่แข่ง, และกลยุทธ์ของบริษัท