สรุปด้วย AI(O) BOT

บริษัท สหโมเสคอุตสาหกรรม จำกัด (มหาชน) หรือ UMI ประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567 โดยมีรายได้จากยอดขายสินค้า 681 ล้านบาท ลดลง 2% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน จากสภาวะเศรษฐกิจโดยรวมที่ชะลอตัว ส่งผลให้ความต้องการใช้กระเบื้องปูพื้นและบุผนังลดลงเช่นกัน อย่างไรก็ตาม บริษัทสามารถควบคุมต้นทุนทางการเงินให้ลดลง 8 ล้านบาทจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและการปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัทย่อย ส่งผลให้มีกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่ 14 ล้านบาท ลดลง 4 ล้านบาท เมื่อเทียบกับช่วงไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

บริษัทวางแผนที่จะปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตเพื่อลดต้นทุนและเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นในอนาคต นอกจากนี้ บริษัทจะเน้นการตลาดและการขายผ่านช่องทางออนไลน์เพื่อเข้าถึงลูกค้าได้มากขึ้น โดยตั้งเป้ารายได้ในปี 2568 จะเติบโตอย่างน้อย 5% จากปี 2567

UMI เป็นบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง ดังเห็นได้จาก D/E ที่ต่ำกว่า 1 สะท้อนถึงภาระหนี้สินที่ต่ำ แม้ว่ารายได้ในไตรมาส 3 จะลดลง แต่บริษัทสามารถควบคุมต้นทุนได้ดี ส่งผลให้กำไรสุทธิยังคงอยู่ในระดับที่น่าพอใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นจาก 21% เป็น 26% ในไตรมาส 3 ปี 2567 ทั้งนี้ P/E ล่าสุดของ UMI อยู่ที่ 16.95 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด โดยสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนที่สูงต่อผลประกอบการในอนาคตของ UMI ราคาหุ้นเฉลี่ยย้อนหลังของ UMI มีแนวโน้มผันผวนตามสภาวะเศรษฐกิจโดยรวม โดยในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ราคาหุ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 1.5 บาท

UMI เป็นโอกาสลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่มองหาการเติบโตอย่างยั่งยืน เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการถือหุ้นยาว ๆ เพื่อรับผลตอบแทนจากการเติบโตของบริษัท อย่างไรก็ตาม ควรติดตามผลประกอบการอย่างใกล้ชิด และพิจารณาความเสี่ยงจากสภาวะเศรษฐกิจโดยรวมที่อาจส่งผลต่อความต้องการใช้กระเบื้อง

**โอกาส**

* บริษัทมีพื้นฐานแข็งแกร่ง ดังเห็นได้จาก D/E ที่ต่ำกว่า 1
* บริษัทมีโอกาสในการขยายตลาดไปยังต่างประเทศ
* บริษัทมีนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอ

**ความเสี่ยง**

* สภาวะเศรษฐกิจโดยรวมที่อาจส่งผลต่อความต้องการใช้กระเบื้อง
* ค่าเงินบาทอ่อนค่าอาจส่งผลต่อต้นทุนการนำเข้าวัตถุดิบ

**ข้อมูลการเงินเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์**

* **ลักษณะธุรกิจของบริษัท:** บริษัทประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่าย กระเบื้องโมเสค ภายใต้แบรนด์ ?ยูเอ็มไอ? กระเบื้องเซรามิคปูพื้น ภายใต้แบรนด์ ?ดูราเกรส? และกระเบื้องเซรามิคบุผนัง ภายใต้แบรนด์ ?ดูราเกรส ลีลา?
* **วงจรเงินสด (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 159.92 , 173.54 , 177.39 , 163.67 , 140.58 , 127.52 , 136.03
* **เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=0 , ปี2561=103.499017 , ปี2562=187.943925 , ปี2563=229.973759 , ปี2564=272.100261 , ปี2565=91.277313 , ปี2566=133.378506
* **เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=0 , ปี2561=31.934131 , ปี2562=-29.194417 , ปี2563=-75.797976 , ปี2564=-11.339337 , ปี2565=-148.040887 , ปี2566=-28.877776

**หมายเหตุ:** ข้อมูลข้างต้นเป็นเพียงข้อมูลประกอบการตัดสินใจเท่านั้น นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน