สรุปด้วย AI(O) BOT

## บทวิเคราะห์ผลประกอบการบริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) หรือ TTA (อัพเดท)

**ย่อหน้าที่ 1: ผลประกอบการไตรมาส 3/2567 และพัฒนาการสำคัญ**

บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) หรือ TTA ในไตรมาส 3/2567 มีรายได้รวม 8,776.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 34% YoY และลดลง 8% QoQ โดยรายได้หลักมาจากกลุ่มธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากโครงการใหม่ในงานรื้อถอนและงานติดตั้ง แต่กลุ่มธุรกิจเคมีภัณฑ์เพื่อการเกษตรมีรายได้ลดลง เนื่องจากปริมาณการขายปุ๋ยลดลง บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิ 1,088.9 ล้านบาท หลักๆ มาจากผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (non-cash loss) หากไม่นับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน บริษัทมีกำไรสุทธิ 344.9 ล้านบาท ใน 9 เดือนแรกของปี 2567 บริษัทมีรายได้รวม 24,841 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 43% YoY และกำไรสุทธิ 465.3 ล้านบาท (ไม่รวมผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน) แสดงให้เห็นถึงความผันผวนของผลประกอบการที่ได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน และความต้องการในตลาดแต่ละกลุ่มธุรกิจ

**ย่อหน้าที่ 2: กระแสเงินสดและแผนธุรกิจในอนาคต**

ณ วันที่ 30 กันยายน 2567 TTA มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 7,848.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 780.4 ล้านบาทจากต้นปี กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานใน 9 เดือนแรกอยู่ที่ 1,933.4 ล้านบาท ส่วนใหญ่มาจากกำไรของกลุ่มธุรกิจขนส่งทางเรือและกลุ่มธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง ขณะที่กระแสเงินสดสุทธิใช้ไปกับกิจกรรมการลงทุน 2,749.4 ล้านบาท เนื่องจากการลงทุนในอุปกรณ์สำหรับงานวางสายเคเบิลใต้น้ำ และการนำเรือเข้าซ่อมบำรุง กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินอยู่ที่ 1,912.8 ล้านบาท ส่วนใหญ่มาจากการออกหุ้นกู้ 3,500 ล้านบาท บริษัทมีแผนที่จะรักษาระดับเงินสดและโครงสร้างทางการเงินที่แข็งแกร่ง เพื่อรองรับการดำเนินธุรกิจและการลงทุนในอนาคต รวมถึงการชำระหนี้

แนวโน้มอุตสาหกรรมในกลุ่มธุรกิจขนส่งทางเรือยังคงเป็นบวกในไตรมาส 4/2567 โดยคาดว่าตลาดจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง จากความต้องการเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกองที่แข็งแกร่ง แต่คาดการณ์ว่าปี 2568 ตลาดจะอ่อนตัวลงเล็กน้อย และปี 2569 จะทรงตัว

**ย่อหน้าที่ 3: โอกาสและความเสี่ยงในการลงทุน (อัพเดท)**

การตัดสินใจลงทุนใน TTA ยังคงมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากผลประกอบการมีความผันผวนสูง ได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน และความต้องการในตลาด ราคาหุ้นในอดีตก็ผันผวน ไม่เหมาะกับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงต่ำ แม้ว่าบริษัทจะมีการกระจายการลงทุน และกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นบวก แต่การลงทุนอย่างต่อเนื่อง (เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุนติดลบ) ก็มีความเสี่ยง และอาจไม่ส่งผลให้ได้ผลตอบแทนตามคาดหวังเสมอไป อัตราส่วนทางการเงิน เช่น P/E, P/BV, และ D/E ที่ผันผวน สะท้อนถึงความไม่แน่นอนของธุรกิจ

**สรุปโอกาสและความเสี่ยง (อัพเดท):**

**โอกาส:**

* การกระจายการลงทุนในหลายกลุ่มธุรกิจ
* โอกาสการเติบโตจากการลงทุนอย่างต่อเนื่องในธุรกิจที่มีศักยภาพ
* แนวโน้มอุตสาหกรรมขนส่งทางเรือในระยะสั้นยังคงเป็นบวก

**ความเสี่ยง:**

* ความผันผวนของผลประกอบการสูง จากทั้งปัจจัยภายในและภายนอก
* ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
* ความเสี่ยงจากการลงทุนในระยะยาวที่อาจไม่ประสบความสำเร็จ
* ความไม่แน่นอนของตลาดในระยะยาว


**ข้อสรุป (อัพเดท):**

TTA อาจเหมาะสมกับนักลงทุนระยะยาวที่สามารถรับความเสี่ยงสูงได้ และมีความเข้าใจในธุรกิจของบริษัทเป็นอย่างดี รวมถึงการวิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการ การติดตามข่าวสาร และการวิเคราะห์งบการเงินอย่างละเอียด จึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการตัดสินใจลงทุน **การวิเคราะห์นี้เป็นเพียงเบื้องต้น และไม่ควรใช้เป็นฐานในการตัดสินใจลงทุน** ควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมจากแหล่งข้อมูลอื่นๆ ก่อนตัดสินใจลงทุนเสมอ