สรุปด้วย AI(O) BOT

## บริษัท ที.เค.เอส. เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) หรือ TKS: ผลประกอบการไตรมาส 2/2567

บริษัท ที.เค.เอส. เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) หรือ TKS ประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/2567 โดยมีรายได้จากการขายและบริการอยู่ที่ 392.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.3% จากงวดเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบกับไตรมาส 1/2567 แม้ว่ารายได้จะเติบโต แต่บริษัทฯ มีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 37.7% เพิ่มขึ้นจาก 29.4% ในงวดเดียวกันของปีก่อน และ 29.6% ในไตรมาส 1/2567 เนื่องจากการบริหารต้นทุนการผลิตอย่างมีประสิทธิภาพ บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 75.0 ล้านบาท ลดลง 0.6% จากงวดเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขาย ค่าขนส่งและค่าไปรษณีย์ที่ลดลงตามรายได้ที่ลดลง ในขณะเดียวกัน บริษัทฯ มีต้นทุนทางการเงิน 7.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.8% จากงวดเดียวกันของปีก่อน จากการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันการเงิน แต่ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ลดลงเล็กน้อยจากงวดก่อนหน้า ในด้านกำไร บริษัทฯ มีกำไรสุทธิ 11.6 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 2.3 ล้านบาท ในงวดเดียวกันของปีก่อน โดยส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วม 36.2 ล้านบาท ลดลง 6.8% จากงวดเดียวกันของปีก่อน โดยสาเหตุหลักมาจากการลดลงของส่วนแบ่งกำไรจากบริษัท GOFIVE

แผนธุรกิจของ TKS ในอนาคตคือการปรับแผนธุรกิจให้เท่าทันการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีดิจิทัล โดยการพัฒนานวัตกรรมด้านระบบสารสนเทศ ปรับโครงสร้างองค์กรในกลุ่มบริษัทให้เกิดผลผนึกทั้งด้านการพัฒนาตลาดและผลิตภัณฑ์ รวมถึงลดต้นทุนการผลิตเพื่อเพิ่มความสามารถในการแข่งขัน โดยบริษัทฯ ลงทุนใน 6 กลุ่มธุรกิจหลัก ได้แก่ ธุรกิจผู้ให้บริการสิ่งพิมพ์ที่ใช้เทคโนโลยีขั้นสูง ธุรกิจผู้ให้บริการดิจิทัลแพลตฟอร์ม ธุรกิจการลงทุนในธุรกิจที่มีศักยภาพหรือธุรกิจเทคโนโลยีดิจิทัล ธุรกิจจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประเภทสินค้าเทคโนโลยีคอมพิวเตอร์ ซอฟต์แวร์ และระบบสารสนเทศ ธุรกิจพัฒนาเทคโนโลยีด้านการเงิน และธุรกิจการนำเสนอโซลูชั่นและบริการด้านเทคโนโลยีสารสนเทศแบบครบวงจร

**วิเคราะห์โอกาสการลงทุน:**

TKS มี P/E ล่าสุดอยู่ที่ 11.41, P/BV 0.85 และ YIELD 3.74% ราคาเฉลี่ยย้อนหลังของหุ้น TKS ในช่วงไตรมาส 2 อยู่ที่ประมาณ 9.73 บาท ซึ่งสะท้อนว่า P/E ของหุ้น TKS ยังคงอยู่ในระดับที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต D/E ของบริษัทฯ อยู่ที่ 0.36 แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งและมีโอกาสในการขยายธุรกิจได้อย่างมั่นคง วงจรเงินสดของ TKS อยู่ที่ 33.75 วัน แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการเรียกเก็บเงินสดจากลูกหนี้การค้าได้ เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานอยู่ที่ 129.4 ล้านบาท และเงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน 78.1 ล้านบาท


โดยรวมแล้ว TKS เป็นบริษัทที่มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งและมีโอกาสในการเติบโตได้อย่างมั่นคง อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ มีความเสี่ยงในเรื่องของการแข่งขันที่รุนแรงในตลาด การเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยี และผลกระทบทางเศรษฐกิจ โอกาสของบริษัทฯ คือการสามารถขยายธุรกิจได้อย่างต่อเนื่อง การเข้าสู่ตลาดใหม่ และการสร้างนวัตกรรม เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในการเติบโตระยะยาว รับเงินปันผล และเก็งกำไรระยะสั้น


**ข้อมูลเพิ่มเติม:**

* **กำไรสุทธิจากการดำเนินงาน** ในงวด 6 เดือนแรกของปี 2567 อยู่ที่ 148.9 ล้านบาท ลดลงอย่างมากจากงวดเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากการรับรู้ผลขาดทุนจากการด้อยค่าเงินลงทุนในบริษัทร่วม
* **EBITDA** ในงวด 6 เดือนแรกของปี 2567 อยู่ที่ 150.5 ล้านบาท ลดลงจาก 204.00 ล้านบาท ในงวดเดียวกันของปีก่อน แต่ EBITDA Margin ยังคงอยู่ในระดับที่น่าพอใจ
* **อัตรากำไรสุทธิจากการดำเนินงาน** ในงวด 6 เดือนแรกของปี 2567 อยู่ที่ 19.1% ลดลงจาก 26.4% ในงวดเดียวกันของปีก่อน


**ข้อสรุป:**

TKS เป็นบริษัทที่มีความแข็งแกร่งในแง่ของฐานะการเงินและมีศักยภาพในการเติบโตได้อย่างมั่นคงในอนาคต แต่ต้องระมัดระวังความเสี่ยงในเรื่องของการแข่งขัน การเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยี และผลกระทบทางเศรษฐกิจ นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยเหล่านี้ รวมถึงผลประกอบการของบริษัทฯ ในอนาคตก่อนตัดสินใจลงทุน