สรุป Opportunity Day

TERA: ผลการดำเนินงาน Q2/2569 ฟื้นตัวเด่นด้วยรายได้บริการและโครงการ T.Cloud Gen3 ที่เติบโตอย่างก้าวกระโดด

### 1. Highlights
- บริษัทมีการประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจากกำไรสุตรีเฉพะกิจการในงวดสิ้นสุดไตรมาส 2 ในอัตราหุ้นละ 0.037 บาท คิดเป็นการจ่ายปันผล 45% [พูด]
- ผลประกอบการไตรมาส 2 กลับมาเติบโตอย่างต่อเนื่องโดยมีกำไรสุทธิรวมอยู่ที่ 9.27 ล้านบาท ซึ่งเติบโตทั้งจากช่วงเดียวกันของปีก่อนและจากไตรมาสก่อนหน้า [พูด]
- รายได้รวมในไตรมาส 2 อยู่ที่ 122.38 ล้านบาท โดยแบ่งเป็นรายได้จากการขายประมาณ 28 ล้านบาท และรายได้จากการให้บริการประมาณ 93 ล้านบาท [พูด]
- สัดส่วนรายได้หลักของบริษัทมาจากการให้บริการคิดเป็นประมาณ 76% และรายได้จากการขายประมาณ 23% ของรายได้รวม [พูด]
- ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารในไตรมาส 2 ลดลงประมาณ 16% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ช่วยสนับสนุนความสามารถในการทำกำไร [พูด]
- สถานะทางการเงินของบริษัทมีความแข็งแกร่งโดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E Ratio) อยู่ที่ระดับ 1.12 เท่า และไม่มีหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ย [พูด]
- โครงการ T.Cloud Gen3 มีฐานลูกค้า (Tenants) เพิ่มขึ้นจาก 32 ราย เป็น 64 ราย หรือเพิ่มขึ้นเท่าตัวเมื่อเทียบกับช่วงปลายปีที่ผ่านมา [พูด]
- บริษัทมีกลยุทธ์มุ่งสู่การเป็น Service Company โดยเน้นสัดส่วนรายได้จากบริการประจำ (Recurring) และบริการคลาวด์เพิ่มมากขึ้น [พูด]
- ผู้บริหารแสดงความมั่นใจผ่านข้อมูลและตัวเลขผลประกอบการที่พลิกกลับมาเติบโต รวมถึงการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ [พูด]

### 2. Hero Story
บริษัทเน้นย้ำถึงความสำเร็จและความคืบหน้าของโครงการ T.Cloud Gen3 ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในการขับเคลื่อนผลประกอบการให้กลับมาเติบโตอย่างแข็งแกร่งหลังจากที่เคยมีผลขาดทุนจากโครงการนี้ในปีก่อนหน้า โดยในงวดนี้โครงการดังกล่าวสามารถสร้างรายได้เติบโตอย่างก้าวกระโดดและฐานลูกค้าเพิ่มขึ้นเป็นเท่าตัว พร้อมทั้งเริ่มพลิกกลับมามีกำไรสุทธิเป็นบวกเร็วกว่าแผนที่วางไว้ สะท้อนถึงความสำเร็จในการปรับโครงสร้างธุรกิจไปสู่การเป็นผู้ให้บริการคลาวด์เต็มรูปแบบ [พูด]

### 3. Outlook
- ตั้งเป้าหมายรายได้รวมทั้งปี 2569 ไว้ที่ 505.04 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการเติบโตประมาณ 11.14% จากปีก่อน [สไลด์]
- มูลค่า Backlog ณ วันที่ 17 กรกฎาคม 2569 อยู่ที่ 428 ล้านบาท โดยแบ่งเป็นประเภท Recurring Service ประมาณ 324 ล้านบาท และ Project Base ประมาณ 103 ล้านบาท [พูด]
- คาดว่าจะสามารถทยอยรับรู้รายได้จาก Backlog ในช่วงที่เหลือของปีคิดเป็นประมาณ 60% หรือประมาณ 256 ล้านบาท [พูด]
- แผนการใช้เงิน IPO มีการปรับเปลี่ยนวัตถุประสงค์โดยนำเงินส่วนที่เหลือจากเงินทุนหมุนเวียนจำนวน 9.4 ล้านบาท ไปสมทบลงทุนในโครงการคลาวด์เพิ่มเติม ทำให้งบลงทุนในระบบ Cloud รวมเป็น 69.4 ล้านบาท [พูด]

### 4. ความเสี่ยง
- ปัจจัยความขัดแย้งในตะวันออกกลางส่งผลกระทบต่อราคาพลังงานและต้นทุนฮาร์ดแวร์เซิร์ฟเวอร์ที่ปรับตัวสูงขึ้น 2-3 เท่าตัว ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อต้นทุนการจัดซื้ออุปกรณ์ [พูด]
- ปัญหาเรื่องการขนส่งและ Supply Chain ที่อาจทำให้การส่งมอบงานหรืออุปกรณ์ฮาร์ดแวร์บางรายการมีความล่าช้ากว่ากำหนด [พูด]
- ภาวะเศรษฐกิจในประเทศที่ชะลอตัวลงอาจส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจลงทุนด้าน IT ของลูกค้าภาคเอกชนบางกลุ่ม [พูด]

### 5. Q&A Highlights
- คำถาม (37:07): "แนวโน้มผลประกอบการของ Q3 ทั้ง Year-on-Year และ Quarter-on-Quarter บริษัทประเมินแนวโน้มรายได้และกำไรสุทธิในไตรมาส 3 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนและเทียบกับไตรมาสก่อนไว้อย่างไร และมีปัจจัยหลักใดเป็นตัวขับเคลื่อนเป็นสำคัญ?"
- คำตอบ: "ผู้บริหารระบุว่าไม่สามารถให้ข้อมูลคาดการณ์ในอนาคตที่ยังไม่เกิดขึ้นได้ แต่ให้ข้อมูลเป้าหมายรายได้ทั้งปีที่ 505 ล้านบาท และข้อมูล Backlog ที่มีอยู่ในมือรวมถึงแนวโน้มการเติบโตของรายได้จากการให้บริการและ T.Cloud Gen3 ที่ยังคงเติบโตต่อเนื่อง" [พูด]
- คำถาม (38:34): "Backlog ในมือประมาณ 382 ล้านบาท คาดว่าจะทยอยรับรู้รายได้ในไตรมาส 3 คิดเป็นสัดส่วนกี่เปอร์เซ็นต์ และมีโครงการขนาดใหญ่ใดที่มีกำหนดส่งมอบในไตรมาสนี้บ้าง?"
- คำตอบ: " Backlog ณ สิ้นสุดไตรมาส 2 อยู่ที่ 428 ล้านบาท และคาดว่าจะรับรู้รายได้ในครึ่งปีหลังประมาณ 256 ล้านบาท หรือคิดเป็นประมาณ 60% ของ Backlog ทั้งหมด ส่วนโครงการขนาดใหญ่มีนโยบายไม่เปิดเผยรายชื่อลูกค้าและโครงการตามสัญญาต่อสาธารณะ" [พูด]
- คำถาม (39:36): "การเติบโตของธุรกิจที่มีมาร์จิ้นสูง สัดส่วนรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นของกลุ่มบริการ T.Cloud และ Skyfrog มีแนวโน้มขยายตัวเพิ่มขึ้นอย่างไรในครึ่งปีหลัง?"
- คำตอบ: "ในครึ่งปีแรกรายได้จาก T.Cloud Gen3 ทำได้สูงกว่ารายได้ทั้งปีของปีที่ผ่านมาแล้ว และกำไรขั้นต้นพลิกเป็นบวกเร็วขึ้น 2 ไตรมาส ส่วน Skyfrog เติบโตตามการขยายตัวของภาคอุตสาหกรรมโลจิสติกส์" [พูด]
- คำถาม (40:45): "แนวโน้มนงบประมาณ IT ของลูกค้า ภาวะเศรษฐกิจโดยรวมที่ชะลอตัวลง เริ่มส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจตั้งงบประมาณและการประมูลโครงการด้าน Cyber Security กับ IT Infrastructure ของกลุ่มลูกค้าองค์กรในไตรมาส 3 หรือไม่?"
- คำตอบ: "ปัจจัยที่กระทบมากกว่าคือราคาฮาร์ดแวร์ที่แพงขึ้น 2-3 เท่าตัวจากราคาเมมโมรี่ชิป มากกว่าภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว แต่อย่างไรก็ตาม ทิศทางของบริษัทยังคงเน้นกลยุทธ์ Service First และ Recurring First ซึ่งช่วยลดผลกระทบได้ดี" [พูด]
- คำถาม (44:35): "มีความคืบหน้าในการนำเงินระดมทุน IPO ไปขยายธุรกิจและขยายฐานลูกค้าเริ่มสร้างรายได้ประจำในไตรมาส 3 ในสัดส่วนเท่าใด?"
- คำตอบ: "โครงการ T.Cloud Gen3 เป็นหนึ่งในวัตถุประสงค์ของการระดมทุน IPO ซึ่งปัจจุบันโครงการนี้ได้เริ่มแสดงสิทธิฤทธิ์ออกดอกผลและทำกำไรให้กับบริษัทอย่างต่อเนื่อง" [พูด]